保利地产2018年报的原始利润表，如图：
其中：
1，其他收入：利息收入，手续费及佣金收入，因为绝对值太小，可以忽略；
2，研发费用：绝对值太小，可以忽略；
3，其他收益：查看附注，如图
可以知道属于政府补助，计入非经常性损益项目；可以忽略；
4，公允价值变动收益：附注，如图
这个收益和“资产负债表-流动资产-衍生金融资产”相关，计入了非经常性损益；可以忽略；
5，资产处置收益：附注
可以知道这个收益和固定资产处置相关，计入了非经常性损益；绝对值太小，可以忽略；
6，营业外收入和营业外支出：附注
都计入了非经常性损益，区别是：一部分和3其他收益一起相加，直接计入了政府补助，一部分减去营业外支出后，再计入非经常性损益；
7，投资收益：附注
其中，“权益法核算的长期股权投资收益”对应“资产负债表-非流动资产-长期股权投资”，基本是从联营/合营公司的地产项目获得的收益，这部分可以持续；
“处置长期股权投资产生的投资收益”主要是公司以保利地产投资顾问有限公司 100%股权对合富辉煌（中国） 房地产顾问有限公司进行增资带来的，这是一次性的，计入非经常性损益；
我们再对照下“非经常性损益项目”，如图：
和利润表的项目能粗略对应上。
如果去掉这些”非经常性损益项目“的影响，可以得到简化的利润表：
“资产减值损失”变化非常大，查看附注：
主要是管理层出于保守考虑，认为有一部分存货的价值（主要是建好的房子）会低于可变现净值，因此对存货计提了较大的损失。
这个变化要动态的来看，和整个房地产市场的景气程度，以及房价变化有较大的关联；如果房价大跌，那么房地产开发公司的存货就会存在大范围减值损失的风险，如果整体房价保持稳定，或者温和上涨，那么存货就没有减值损失的风险，或者还有保值的优势。
保利地产的项目多数在一二线城市，从目前市场情况来看，大概不会存在大范围减值损失的风险。
另外，扣非净利润的增长率小于净利润的增长率，出现这个差异的原因，是在2018年结算的项目中，合作项目中，保利占的权益偏低，少数股东的权益比例偏高。在地产行业，合作项目比较普遍的情况下，每年结算可能存在不一样的比例，也是比较正常。
保利2018年的利润表，总体含金量较高。