本周点评
本周美股周一到周三小幅震荡。周三美联储最新会议纪要显示，5月FOMC会议的讨论氛围比鲍威尔在新闻发布会上的表态“鹰派”得多
周四英伟达财报超预期，美股大幅高开。随后公布的PMI超预期，美债收益率上涨，降息预期下降，美股回调收跌。
周五美股再度上涨创历史新高。
最终纳指100周涨1.41%，标普500周涨0.03%。美10Y 周上涨4个基点收于4.46
展望和操作
(1)分母端：PMI数据强劲，周失业人数略低于预期，10Y收益率本周上扬4个基点收于4.46，如果突破4.5美股将承压。
(2)分子端：96%的公司标普500成分股发布了财报，发布财报的公司盈利增速6%。
(3)估值：标普500创历史新高但估值略有下降，因为后续4个季度EPS预期略有上调。标普500 1Y PE 20.95，当前估值偏高。如果保持当前点位25年前瞻PE 19.02。
(4) 上周对冲仓归零，本周继续跑输纳指100，本周四夜盘减仓QQQ，TSM。在标普500 估值21保持较低仓位
--为什么减仓：21的前瞻估值太高有些恐高，大于21后越来越谨慎。TSM是到了最早设置的价位160 和520的影响。震哥只是根据自己的策略在走，独立思考
--TLT 仓位仍保持在20%，93.5的备兑落地，周二开盘将继续备兑。
--美国仓位略小于40%，目前持仓QQQ ,SOXX ,个股TSM，Meta，Msft，TTWO
美股估值
（1）标普500
--前瞻12个月 PE 20.95，高于5 年平均19.2和10 年平均⽔平 17.8
--24年Q1已经发布财报的公司 EPS增长6%
--24年EPS预期增长11%，25年EPS预期增长14.2%
（2）标普500分行业估值
（3）Alpha收益候选股票：纳值100成分中25年 EPS增长大于20%的个股列表如下
市场环境：经济有韧性，通胀缓慢下降，市场情绪乐观
(1)GDP NOW：最新预测：3.5%——2024 年 5 月 24 日
GDPNow 模型估计，2024 年第二季度实际 GDP 增长率（经季节性调整的年率）在 5 月 24 日为3.5%，低于 5 月 16 日的 3.6%。根据美国人口普查局和全国房地产经纪人协会最近发布的数据，第二季度实际私人国内总投资增长的预测从 5.6% 降至 5.1%。
(2)通胀预测：
--4月PCE 2.66，核心PCE 2.74
--5月 PCE 2.68，核心PCE 2.67
(3)降息预期：目前市场预期9月第一次降息，全年降息2次
(4)市场情绪：CNN恐慌贪婪指数53（上周65）
(5)vix 11.93，处于过去1年最低水平
下周关注
（1）周四24Q1 美国GDP修正值
（2）周五20:30 PCE数据
（3）周五21:45 芝加哥PMI数据
风险提示：文中看法可能充满笔者个人偏见或错误。提及的任何个股或基金，不作为买入建议，请坚持独立思考。