06-07 04:15
哈,你也注意到这只基金了,ISPY,SPYI,JEPI,这几只基金的期权策略可以比较学习一下
<2>最大回撤
从成立以来最大回测是5.84%,对比标普500 8.29%。理论SPYI的波动性应该比标普500小
总共持仓507只个股,复制标普500指数
按月分红,过去12个月分红12.1%。
(1)策略对比
--SPYI = 复制SPY + 最多100%备兑(最接近spy价格的call)+ 备兑权利金部分买Long Call
JEPI = 80%自选标普500波动率比较小的成分+ 20%仓位投资ELN(相当于备兑虚值)
--两者的期权操作策略都是黑盒,从历史表现看在上涨行情SPYI更优,JEPI防守性更强
--SPYI的规模10亿出头;JEPI有300亿以上规模。SPYI出道的时间也晚一些
--SPYI费率 0.68%,JEPI费用0.35%
--SPYI最近一年分红12.1%,JEPI最近一年分红8.54%
(2)2023年到现在牛市环境中SPYI跑赢JEPI,整体曲线如下
2023年SPYI收益率16.95%,JEPI收益率9.81%;2024年至今SPYI收益率4.05%,JEPI收益率3.43%
(3)按月比较:整体来说下跌或小幅波动时JEPI防守性更强,上涨时SPYI更优
附: