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很多人的耐心只有3个月
以存储为例,在周期底部3大存储企业三星,海力士,美光都会巨额亏损。三大存储全部亏损也是重要的底部指标。以美光为例,从22年Q3刀23年Q3连续亏损5个季度,23Q4刚刚转正。
半导体指数股价一般提前6个月见底,一般在周期见顶前2个月见顶。这个数字随着预期了你的预期还在拉长。
SOXX从2022年10月周期底部到现在涨了2.3倍
原油也是强周期行业,下图是OPEC原油价格图:最近20年出现三个明显的周期。 周期低点分别为2008年12月原油价格最低到33.36;2016年1月原油价格最低到22.89;2020年4月原油价格最低到12.22.。
美国原油平均开采成本30-40美金,油价在30附近是石油行业在底部的重要特征
同样当原油在周期底部时,大多数原油相关企业都会亏损。比如美孚:2020年连续4个季度出现亏损。埃克森美孚(XOM)从2020年周期底部到现在涨了5倍
很多行业存在明显的周期性,买在行业周期底部,卖在行业周期顶部是经久不衰的财富密码!
布局周期行业需要有耐心:最近20年半导体出现4次周期,平均5年一个周期。原油出现3个周期,平均7年一个周期。记住30美元以下的石油;-10%以上半导体月销售同比。