纳斯达克100
--最新预测2023Q4 EPS同比增长2.9%( 对比9月30日预测增长8%,上周预测1.5%)
--2024年预测EPS增长10.9%
<2>纳值100(此数据是笔者自己计算后续将每周提供,PE计算方法不同请勿和其他口径对比)
--前瞻12个月 PE 33.07,TTM PE 38.64。
--24年EPS增长16.85%
<3>SOXX(此数据是笔者自己计算后续将每周提供,PE计算方法不同请勿和其他口径对比)
--前瞻12个月 PE 42.79 ,TTM PE 50.36
--24年EPS增长17.7%
<4>核心标的估值
<1>CNN恐慌贪婪指数:当前78处于极度贪婪状态(上周67)
VIX 收于13.35处于过去10年最低水平
<2>CME FEDWATCH:
--3月降息概率下降到16%(上周是38%)
--全年降息到4.0-4.25
<1>美股
- -宏观环境:经济数据强劲,通胀下行,有利于美股表现。
- -估值:标普500 1Y PE 达到了20.3,超过20是危险区域。
--盈利增速:24年标普500盈利增速10.9%,纳指100盈利增速16.85%,SOXX盈利增速17.7%
--操作:24年美股已超过10%收益率。本周美联储对降息进行降温,NYCB事件暴露区域银行风险,耶伦提示非银贷款银行风险。市场完全无视,标普500波动率vix处于10年最低水平。在ARM财报/Google新产品/英伟达新大订单以及OpenAI 消息带动下,英伟达走出90度上涨行情周涨9.03%,英伟达将于2.21日发布财报。周四在标普500接近5000点时进行了减仓,周五突破5000点后继续减仓,仓位在50%左右,后续将保持在50%左右,计划下周nvda财报前进行对冲。
<2>美债
本周10年美债收益率涨11个基点,收于4.177%。本周卖出TLT 94put周put,同时两次加仓TLT,后续如果10y国债突破4.2%将继续加仓,最高仓位到20%。
<3>A股
本周清仓A股,后续将淡出A股。下周开始将不再跟踪A股。
<1>巴以谈判进展:各方主动斡旋中,可能有好的进展。
<2>2.13日,美国1月CPI数据
<3>2.15日,美国1月零售数据
风险提示:文中看法可能充满笔者个人偏见或错误。提及的任何个股或基金,不作为买入建议,请坚持独立思考。