上周盘点了从停止降息到第一次降息美股债走势，欠了一次作业@漲无忌 , 今天交作业，看看实际降息后美国股债的走势
结论
1 从停止加息到第一次降息美国股债走势相对确定：股涨，债收益率下跌
2 整个降息周期：债的趋势比较明确，债收益率下跌。但美股走势取决于最后经济落地的方式：如果软着陆：股大涨；如果硬着陆，股大跌；如果轻微衰退：股小涨。阶段走势还是有一些规律性：比如开始降息后第一周大概率跌
美股$标普500 ETF-SPDR(SPY)$ $标普500指数(.INX)$
从1984年到现在共8轮数据，标普500涨跌幅如下：
<1>停止加息到第一次降息：7次涨1次跌，平均涨幅13.3%
<2>开始降息后一周：7次跌1次涨，平均跌幅1.75%
<3>开始降息后一周到一个月：6次涨2次跌，平均涨幅1.3%
<4>开始降息后一个月到三个月：涨跌互现。取决于经济/盈利等各种情况
<5>整个降息周期：涨跌互现。取决于经济/盈利等各种情况。如果软着陆比如1995年股大涨。如果硬着陆：比如2000年，2008年股市大跌。
美债 $美国国债20+年ETF-iShares(TLT)$
从1984年到现在共8轮数据，10年美债收益率变化如下：
<1>停止加息到第一次降息：8次均跌，平均跌幅114基点
<2>开始降息后一周：3次跌4次涨，平均跌幅6基点
<3>开始降息后一周到一个月：4次涨3次跌1平，平均涨幅11个基点
<4>开始降息后一个月到三个月：4次涨4次跌。平均跌幅18个基点
<5>整个降息周期：8次均跌，平均跌幅119基点（如果加上从停止加息到第一次降息降幅114基点, 总共是233基点）
完整的数据
包括当时的GDP，CPI，核心CPI如下，感兴趣可以做近一步分析
