| 发布于: | 雪球 | 回复：10 | 喜欢：1 |
我相信精确，这样至少成绩在平均线之上，不会太拉胯。但具体到A股交易上，如果是偏短操作，涉及到情绪周期、和板块轮动、大盘环境的，在一定规则下主观灵活，和精确的结果相差不大，且可以满足心理需求，不至于太过于压抑。
难得遇到一位研究比较深的。凯利公式里面的赔率，个人认为也是个问题，不需要那么死板，因为同一个模式固定的话，A股不同时期的风险偏好和情绪也不一样，甚至很极端，所以实际做下来，不如适当的模糊。加一些盘感（主观经验）作为调剂，也无不可。毕竟不是科学，让自己规则范围内，舒服一点，也是好的体验。
您提到凯利公式，不错。凯利我只是早起计算开仓仓位的时候用过。目前也不用了。不需要那么精确，长期做，我的模型给我的都是正反馈即可。毕竟股票不是科学，适当模糊点可以的，也没有那么累。
凯利公式 f=(bp-q)/bf为下注金额
b为赔率，也就是盈亏比
p为胜率
q为亏损概率，即q=1-p
bp-q>0, 才盈利，计算下注金额才有意义
再引入两个参数
盈亏比b=w/l;
w是盈利金额；
l是输的金额；
f=w/l*p-q 改写成 fl=wp-lq
等式右侧是的含义是单次盈利和亏损加权之和，你在不研究下注时候等式右侧就是这个模型的盈利能力
概率是一个相对稳定的值，你觉得不确定是因为没有对自己交易统计，这个可以看做常量，盈利金额你可以确定为目标价，L可以作为止损价，这两个可以在交易前确定，也是常量。
所以输赢从你交易开始就决定的，做的越多越接近回归
提高胜率，提高盈亏比是这套模式的关键。
这就是期货入门时要求3比1盈亏比的理论基础
你可以做几个表格看看，固定胜率下，盈亏比对收益的弹性，固定的盈亏比之下胜率的弹性，两个表去比较一下，去确定盈亏比的门槛。
有一点是肯定的，较低的盈亏比大部分交易是白忙活的