$花园生物(SZ300401)$
说一点和正丹不一样的地方。
需求端。正丹的需求端是即时的，非常刚性的，供需的倒挂对价格的刺激是非常强烈的，这一切都会当即的反应到季度报表里。
维生素D的需求端看涨的是未来的增量。维生素D对成年人的增量需求，从医药期刊到现实生产和购买还隔着不少时间。维D原本成年人也有需求，主要是治疗骨质疏松和牙齿。现在增加的需求什么时候反应到对原材料的需求不清楚，玩得是预期。不过炒预期也成立，但不会像正丹那么爆炸。
上周参与了一点，小赚出了。如果未来逻辑走得更强，再考虑参与。
水平有限，说得不一定对，供参考。