$顺丰控股(SZ002352)$ 新政实施几天了，说一下底层逻辑。其中有两个重要的参考因素。
一、新政会大幅提升某些快递行业的成本，同时降低效率。二、某新近会议提出物流业要降本增效。这是要对着干？相信在这个趋势下，不是也更不敢。快递业洗牌的序曲开始了。一、量大效率提高。自动化设备的普及以及升级让中转效率进一步提升，量越大，单个快件的中转成本会大幅下降。二、维护基层员工的体面与尊严。某些快递公司压榨基层员工已是明牌，一天送几百件快递，刚刚好够生活。这就是为啥一宣布新政很多快递员都说不干了。三、倒逼技术升级。无人机、人形机器人、无人送货车这些都需要大量投入，硬件端可见，软件需要的投入更大。倒逼那些拿了利润便走的企业主加大投入，但其利润闭环或企业文化基本已形成，难呵。不难看出，优良的企业文化、利润较厚、科技投入大的企业将走到最后。京东、顺丰，再加一个极兔or菜鸟了。整合大戏前奏，搬凳子吃瓜。