您好！我是鹏扬基金朱国庆，海外方面，美国6月份的ISM制造业和服务业PMI数据均显示出萎缩的迹象，这可能预示着美国经济未来的增长动力可能会有所减弱。具体来看，ISM制造业PMI报告为48.5，低于预期的49.1，并且是连续第三个月低于关键的荣枯分界线50，这表明制造业可能正在进入衰退阶段。
国内方面，7月1日中国人民银行发布公告，宣布将在近期对部分公开市场业务的一级交易商进行国债借入操作。此举是为了保持债券市场的稳定运行。经过对当前市场形势的审慎观察和评估，央行决定采取这一措施。央行实施借券操作的目的，对外是修复中美利差以维稳汇率，对内则是管理国债收益率快速下行的预期。短期来看，这项操作将会较大地影响债券利率向下的预期，促使长债收益率回升至与经济增长预期相匹配的区间内。
展望2024年的权益市场，我们特别关注医药板块的动向。经过一段较长时间的调整，医药板块的刚需特性预计将在市场中展现出相对优势，我们预见到整体超跌后的反弹机遇。在投资策略上，短期内，我们将优先选择那些估值较低、股息收益率高及具有特殊估值的资产，这些标的仍然体现出较高的投资价值。我们会着重配置那些基本面强劲、估值风险较小且分红比例高的股票。
从长期角度出发，考虑到美国可能在2024年逐步结束加息周期并转向降息，这有望提升创新药企的估值。同时，随着国内创新药企业的出海能力增强，我们认为创新将继续是医药板块的重要推动力。此外，医药板块中，满足医院刚性需求的产品在反腐后的修复期可能会带来整体性的机会，我们计划从中挑选优质个股进行投资。
以上是我本周想和大家分享的内容，感谢大家的支持和信任。有其他问题，也可以在本篇文章底部留言，我会保持关注并尽力答复，谢谢！
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