您好：我是鹏扬基金赵世宏。
上周A股震荡上行，风格方面，成长风格更为占优，中小盘股明显反弹；行业方面，受益于政策推动以及出海加速推进的汽车板块领涨。
当下权益市场进入震荡偏高区域，不排除发展新质生产力的口号及相关政策会让中小盘成长股尤其是AI板块继续冲高，但这是降低风险暴露的机会，然后继续等待权益市场的相变时刻。红利风格和出海相关资产具备战略配置机会，核心资产有市场错杀带来的交易机会，中小盘成长板块依然面临估值压缩风险。
在政策面上，短期维度，发展新质生产力的口号以及设备更新与消费品以旧换新政策的落实，会让中小盘成长股尤其是AI板块继续冲高，类似2022年6月的新能源板块。中期维度，我们最关心的“运动式转型”政策暂未看到结束的迹象，政治局会议强调加快发展新质生产力，政治局集体学习强调要大力发展新能源并且不认为行业产能过剩。
展望未来，在金融股领域，我们继续持有龙头券商股；消费股方面，继续持有高端白酒标的以及估值在低位的细分市场龙头白酒股，逢高止盈了部分高股息消费个股。高端制造方面，趁市场反弹卖出了部分新能源、军工和汽车零部件个股。TMT 方面，继续持有面板行业龙头股以及半导体存储行业个股。
以上是我本周想和大家分享的内容，感谢大家的支持和信任。有其他问题，也可以在本篇文章底部留言，我会保持关注并尽力答复。谢谢~
