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我是鹏扬基金朱国庆，上周，国务院发布了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。该方案提振了医疗设备的采购需求，导致医药板块情绪面高涨，板块上周涨幅居前。
此外，今年政府工作报告中明确提及，加快前沿新兴氢能、新材料、创新药等产业发展，积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。从“新药”到“创新药”，中国生 物医药产业已步入高质量发展快车道，正加快形成“新质生产力”。
从影响医疗板块最大的政策落地情况来看，集采政策落地结果好于前期过分悲观的预期，仿制药集采降价接近尾声，政策底已经出现，所以可以看到很多资金在关注医药板块的投资机会，但机构配置依然处于低位。同时该行业估值处于历史很低的分位数，过往10%的估值附近。
未来整个医药行业增速可能不会再像以前那么高了，很难再期待医药回到过去那种业绩高增长、高估值的时代。因为虽然集采的影响在减弱，但是它还是会压制整个行业的增长，未来医药行业的机会是结构性的，要找到能够实现持续增长的方向。展望未来，我们认为医疗健康行业市场空间大、成长速度快、进入壁垒高，是优质公司相对集中的赛道，其中特别看好药品创新，受到产业政策向好预期推动，创新药板块得到显著反弹。十三五期间创新药创新系统建设基本完成，带动医药生物迎来结构转型。2024年政府工作报告聚焦新质生产力，创新药作为医药生物高质量发展核心科技驱动产业纳入工作报告中，产业有望得到进一步政策优化支持。
以上是我本周想和大家分享的内容，感谢大家的支持和信任。有其他问题，也可以在本篇文章底部留言，我会保持关注并尽力答复。谢谢~
