更新一点聚辰的信息
关于DDR5 SPD：
1、目前SPD的供应节奏恢复正常增速。去年SPD整体销量大幅下滑是在我预期范围内的，因为当时推算了2022年聚辰SPD的出货和下游模组厂的DDR5出货发现数额差距比较大，当时就意识到应该是SPD积压了不少在下游的厂商，这次公司交流也表明确实去年的实际需求没有像销售数据那么差，只是他们在去库存。如果造成2022年积极备货的原因大概是那时候国内还在疫情，处于保障供应下游厂商会有积极备货的心理，开放后就先去库存再逐渐正常的备货。
2、SPD毛利率维持得比较好，这个方面是有点超出我的预期的。我预计这部分业务毛利率仍维持在85%+（公司因为和澜起有协议不可以透露具体的价格，所以我是拿22年财报里的一些数据推算出来的）。
3、在DDR4 SPD缺货时，聚辰有一部分直供了头部的那几家存储原厂，这个很有意思，原因是他们知道聚辰做进去了DDR5 SPD，特殊阶段开了个相当于“免试通道”?大家都知道进入他们这个头部玩家供应链的壁垒十分之高，不知道这个会不会为聚辰继续打开头部玩家的供应之旅，但我猜测如果DDR继续迭代，聚辰仍然会和澜起保持合作，毕竟澜起在这方面制定标准还是牵头的，可能合作的可谈空间会更大。
4、Rambus今年都进入不了spd的竞争。
关于成长性：
1、2024年利润贡献的大头仍然是DDR5 SPD，关注渗透率。
2、音圈马达的市场可能比手机摄像模组ee的市场还要大，虽然目前低端一点的产品毛利率和价值度都比较低，但可见未来产品迭代需要攻克的路，会对这块业务的毛利率有比较大的改善。公司是想要成为这个领域的头部玩家的，但是这个时间节点短期还不可预见。
3、TS有望也参与到主流的服务器市场中去，估计是23年年底送样，验证通过时间不可预期。
4、车规ee进度还可以，毛利率较高，或许今明两年可以看到这部分产品的放量。
5、nor flash还只做到了消费市场，未来切车规市场，NORD工艺下还是有性能优势。