从业绩比较基准和同类排名来看,截至8月28日,兴全趋势的业绩也不太乐观。其中今年以来、近一年、近两年分别落后基准7.06%、11.73%和21.5%,同类排名也处于后50%。
除了与同类基金比较外,在兴全趋势这只成立了将近18年基金的历任基金经理的业绩来看,谢治宇亏损16.16%的年化回报也分外刺眼,毕竟兴全趋势之前的业绩有太多的基金经理珠玉在前。比如“兴全三剑客”之一的王晓明管理兴全趋势8年时间,年化回报24.99%,董承非管理8年时间年化19.87%,而其它基金经理虽然也偶有亏损,但年化亏损也未超过2%。
谢治宇管理期间业绩不理想,兴全趋势的份额也从2021年底的340.58亿份,下降到了2023年6月底的299.96亿份,规模也随之从298.8亿元下降到了195.75亿元。
虽然份额下降了40.62亿份,但管理规模却缩水了103.05亿元,可见基金净值的下跌对规模的缩水造成了主要影响。
对于此次基金经理的变动,兴证全球基金对「市界」表示,在兴全趋势的投资管理中,董理逐步承担重要角色,谢治宇也希望将更多精力专注于兴全合润、兴全合宜、兴全社会价值基金的管理。
谢治宇此次减负之前的管理规模654.41亿,2021年年底,谢治宇的在管规模更是高达963亿,逼近千亿。
对于一位主动权益类基金经理而言,“规模魔咒”始终是绕不开的问题。昔日千亿顶流,无论是易方达张坤、中欧基金的葛兰,还是景顺长城的刘彦春,在基金行情下行的这两年,无一例外均受困于规模过大的争议。
对于谢治宇而言,手握逼近千亿的规模,除了“千亿顶流”的光环,带来的更多是业绩的压力。仅2022年,谢治宇管理的四只基金就合计亏损了约237亿。2023年,上半年四只基金的业绩也下滑了5%—10%不等。
如今,谢治宇卸下规模近200亿的兴全趋势,对自己来说未尝不是一种“解脱”。
连续告别董承非、谢治宇之后,兴全趋势的未来业绩会怎样?
此次单独管理兴全趋势的董理,拥有数学博士学位,有15年证券从业经验,现任兴证全球基金研究部副总监,善用数学概率思维选股,曾在嘉实基金担任基金经理。加入兴证全球基金之后,先后管理过4只基金。目前已离任的两只基金包括兴全社会责任、兴全多维价值,两只基金的管理时间都不长,分别为一年3个月和两年1个月。
两只产品在其较短的任职内,业绩排名相对靠后,其中兴全社会责任任职回报-15.41%,回报排名454/493,兴全多维价值A,任职回报77.88%,回报排名584/735。
另外在管的两只基金,除了此次单独掌管的兴全趋势,另外一只为兴全轻资产,这也是其管理业绩相对较高的一只产品。自2017年11月23日至今5年多,该产品的任职回报为34.98%,回报排名227/482,是其在兴证全球基金管理四只产品中唯一处在前50%排名的产品。
兴全轻资产在今年8月获得了“偏股混合型基金十年期”金基金奖。值得一提的是,自2012年4月成立以来的11年间,兴证全球知名基金经理陈扬帆和谢治宇共管理该基金长达6年时间。在陈扬帆和谢治宇管理期间,该基金的任职回报分别高达26.90%和22.08%。而董理的任职回报与前两位有一定的差距,为5.35%。
对于当下的市场,董理在接受媒体采访时表示,机会来自于流动性充裕环境下,对于那些符合政策方向、符合经济结构转型方向的行业的估值提升,“我们要深刻地承认经济结构的变化,不能简单复制以往的周期。我觉得,可能指数基金会获得平均收益,而优秀的主动基金会获得超额利润。”
作者 | 韩忠强
运营 | 刘 珊