中肯!大股东是这公司最大的负资产。
行业上看:整个纯碱行业需求增长有限,原本就已经处在供略大于求的状态,整个需求一年就3,000万吨出头(数据已经记得不太准确了,大致数据),现在供应会加速扩张,远兴能源扩产800万吨,还有其他几家产能释放,总产能接近4,000万吨,毫无疑问会严重的供过于求,那会儿我看资料的时候重碱的价格还是2400 ~2500左右,现在已经1900多了。所以行业的价格战肯定会打响,问题是这个产业是重资产投资,要灭掉那些化工路线工艺的产能,也不是一朝一夕能做到的,我认为纯碱的价格大概率会回到2019年前的价格中枢1500- 1600,甚至更低。
然后看公司本身,大股东持股比例低,蒙大矿业矿权费大概率要付全款,阿拉善天然碱矿权费未来是否有问题不得而知,200亿的投资其中有一部分每过10年要更新,所以从中长期持股来看,留给股东的利润有多少不知道,分红的意愿有多少不知道。不是我的菜。但是他可能有很大的投机价值。