第一部分交易情况:
1)买入洋河股份:分别于10月17日119.12元/股,10月19日117.88元/股,10月19日116.55元/股买入洋河股份。
2)卖出美的集团:分别于10.17日55.88元/股;10.19日55元/股卖出美的集团。
第二部分:持仓比例和当年收益率。
股票
持仓比例
30.22%
28.9%
21.76%
14.26%
2.85%
2023年初至今收益率:-10.42%(含分红),同期沪深300指数收益率:-9.33%。
第三部分:近期大事记
1. 股市大跌击穿3000点
周五下午15点收盘后,上证指数收报2983.06点,上证指数再度跌破3000点大关。自2007年年初第一次站上3000点以来,在这16年里,上去下来已经有七次穿梭于3000点了。作为一个乐观者,我想肯定会站上3000点的,只是时间问题。
2. 股票下跌段子满天飞,其中这条段子比较正面和客观,网传熊市见底的特征:
1)不管什么利好消息,市场都没任何反应,有时候反而加速下跌,任何利好市场都不太认了,即使连涨几天,大家也觉得是在骗人。(例:前一两个月降低印花税等利好)
2)市场上全是悲观的声音,从业人员大量的转行,饭局上大家都不提股市,有一些公司已经关门,不再干投资。
3)销户潮开始,专家劝投资者退出股市。(今天看到朋友圈一个同学,估计也不炒股,发的内容:很多股民已血本无归,30万股民销户;2022年初2亿活跃账户,现在只剩下5500万。数据真假不知,但是可以看出股民心灰意冷了)
4)市场上的大部分专业机构都在亏钱,因为投资破产跳楼的新闻经常出现,a股被等同于骗子市场,大家都觉得在这不可能赚钱。
5)大白马开始杀跌,市场情绪进一步崩溃,每天都有白马大跌,所有人都觉得这次情况真的很严重,和过去不一样了。(周四茅台大跌5.67%)
四.读书笔记
看完了《我在碧桂园的1000天》,有种相逢恨晚的感觉,我个人买过融创中国和碧桂园,融创亏钱出局,碧桂园也脚踝斩了,看了这本书发现原来危机早已埋下。
这边书的作者是一个财务总监CFO,从财务方面剖析了地产行业,记录了2014到2017年时的“地产帝国”, 时过境迁,时光停留在2023年10月22日碧桂园收盘价仅0.75港币/股,连发债的利息都付不起违约了,恒大的老板许家印也进去了,一场大幕是不是要谢了。。。。。。这本书中有好多观点值得学习,摘录一二:
1)关于万一遇到预想不到的资金周转困难时,杨主席(杨国强)有自己的观点,但作者认为:多年财务经验告诉我,千万不要在遇到重大财政危机时才采用这些解决问题的方法,因为一旦遭遇危机,银行会把钱看得异常紧,他们的一分钱都不会给你的;理论上可以变卖有价值资产,可事实上,资产价值严重打折,你需要割肉出卖,也卖不了多少钱;理论上工程施工可以停建或缓建,但留下的纠纷会让企业苦不堪言。企业千万不要走到这一步!如果不幸走到这一步,一定会让企业伤筋动骨,大伤元气,甚至走向动荡不安的境地。
2)作者15年的一段对话,感觉非常精彩:
我(指作者本人)说:“每一家房地产公司过去都在追求规模扩张,从现金流角度看,每年都是负现金流。为此,其缺口要么靠举债来填补,要么靠股权融资填补。长此下去,必会弹尽粮绝,这很危险”
候先生:“财务理论上讲,这叫资产负债表和利润表错配。”
总裁不认同,说:“有利润没现金是个过程。最终是会变成现金的。
侯先生:“不一定。”
我也说:“不一定。因为利润有可能变成了库存,表现形式如待售业、待开发土地、车位、酒店、应收款.....有些资产永远变不成现金的。”
总裁:“可否资产证券化?”
侯先生:“这倒是可以。关键是资产本身的收益情况。收益高,才有义;收益不高,没有什么意义的。如果利润变成了一些卖不出的资产,企业没有了造血机制,那必然会越来越被动。”
侯先生的观点相当激烈,刺激着我的神经,但是否触动总裁,我不知。我借题发挥说:“我们老板说,万一遇到资金周转困难时,最后一招是卖股权。理论上是成立的,但事实上,到了出现债务危机的那天,股权是不值钱的,期待质押股权或出售股权融资是融不到的。”总裁不置可否,静静地听着。侯先生进一步忠告说:“大企业一定不要沉浸在过去的成功之中。诺基亚就是因为沉浸在一时的辉煌,现在不就消失了吗?成功,其实是很害人的。"
侯先生的火力越来越猛。这不是我预先导演的剧情。我怕总裁过分反弹,于是把侯先生的话接过来,岔开话题,希望他给出一些建设性建议:“说到底,企业到底在追求什么,期待您能给个建议。”
侯先生反应快,也许这也是他一直在思考的问题之一,就说:“房地产企业先是防范风险,其次才是发展。风险意识一定要强。”
2023年10月22日 上海