$兴齐眼药(SZ300573)$ 说几个目前市场疑虑的个人看法
一、独占期，兴齐获批很多人解读12个月独占，因为三类儿童专用12个月不批同款。但是药监不批，不代表你后来的12个月就一定能上！正常的临床试验审批流程都得走，对吧？兴齐拿新加坡五年临床数据做三期做了多久?三期结果出来到获批多久?还要提醒的是，兴齐审批走了优先通道！我看到的，欧普两年期，恒瑞三年期首例病例入组才几个月。兆科美国没批，有人觉得不是被否，还有希望。好，就算后面获批了。拿这个国内做桥接，这个流程走下来到国内批，我看了下过往案例，一般周期两年起。我们不能拿了票就盲目乐观，但按现在能看到的竞品进度，完全精确的竞品上市日期谁也说不准。但最基本的两年多的独占，没问题吧？
二、市场接受度潜在渗透率，接受度一个看市场培育，阿托品不是现在才应用到近视防治。院内多年，台湾等地早批了，代购的不少。关键这个接受度还要看市场需求！近视治疗药物市场不夸张的说，一直是嗷嗷待哺的状态！二线以下各级医院眼科，其实应对近视完全没有有效手段。OK镜没条件配，拿不到阿托品院内批文。基本检测出近视要么让患者去大城市医院，要么直接让你去配近视眼镜。。。所以小城市很多那种近视防治中心，各种玄学偏方大行其道。。可以想见的是阿托品获批，地方医院眼科就要给推爆！小地方近视儿童家长，每天看着孩子架着付眼镜，每次去检查度数又加深了要去更换更厚的镜片。。这时候偶然我看到美欧品的相关信息。。我！
三、院内制剂影响，前期院内制剂起到了很好的市场培养作用。兴齐获批，意味着院内制剂批文到期都得停。那么院内制剂一个普遍含防腐剂，一个售价也不高，未必有卖兴齐的赚钱。医院后续也都还要上兴齐的阿托品，对于已有院内制剂的医院，直接上美欧品的可能大不大，我觉得很大。外面都卖国家批的无防腐剂的美欧品，你医院给我开含防腐剂的自制小药瓶。是便宜点，但每次要到你这买，不能药房或者网购。各位自己想想，院内制剂对大医院，还有很大意义吗?
四、竞品优势，两点——第一，10000起步的OK镜，一两年更换一次，这边只要首付300，每月300！你每月清洗护理投入还要200左右，便捷度我还远超，怎么选?当然，条件够应该联合用。第二，你只能大城市大医院验配，我只要合法渠道都能卖！各级医院，卫生所，实体互联网药房！
五、产能，兴齐自有产能目前14亿支，满产满销就已经140亿。。。据说还定了莎普爱思一个4亿支产线。。怎么理解这个操作?我觉得很多人看不清兴齐阿托品上市到底能卖到什么程度，公司也说不清，但是预防短期爆量产能瓶颈，做万全准备。有人觉得这个量要缓慢起，但是有没有想过，全国各级医院嗷嗷待哺的眼科，满大街等着上货的药房，还有互联网销售，光货铺下去短期得多大的量?
综上所述，个人观点，不代表投资建议！