‼【美股映射看AI】

我们认为，人工智能是今年主线，行情从预期驱动的预热阶段转为基本面线索驱动的主升慢涨阶段。

换言之，基本面线索是核心催化，重视上游（算力、数据、大模型）和低算力应用（办公、游戏、工业软件）发酵。

海外产业发展对A股的AI发酵扩散具备借鉴意义，因此我们推出美股映射看AI。

📈 产业动态

1⃣算力

据财联社，英国首相里希·苏纳克计划斥资1亿英镑购买数千颗高性能人工智能芯片。目前已进入与英伟达谈判的后期阶段，将采购英伟达5000个GPU。

据华尔街见闻，在英伟达8月23日发布第二季度业绩之前，汇丰银行、KeyBanc Capital Markets和BMO Capital Markets三大行上调该公司目标价。市场普遍预期，英伟达二季度财报将显示对用于处理人工智能服务的芯片的巨大需求。

2⃣大模型

据wind资讯，OpenAI 公司宣布已收购数字产品初创企业Global Illumination，新成员们已经开始参与包括ChatGPT在内的核心产品开发。市场分析认为，收购Global Illumination，或有利于OpenAI丰富ChatGPT的多样化功能，助其推出继ChatGPT后第二个To C产品，或是将已有产品接入更多的社交媒体或游戏。

3⃣应用

AI+音乐：据wind资讯，YouTube 官宣推出“音乐 AI 孵化器”，环球音乐集团是其首个合作伙伴。仅 2023 年，YouTube 上与 AI 工具相关的视频观看次数就超过 17 亿次。

AI+编程： 据wind资讯，Meta计划于本周推出开源AI软件Code Llama，旨在帮助开发人员自动生成编程代码。这款开创性的产品将挑战OpenAI和Google等科技巨头的专有软件。

📈 美股表现

本周截止目前（8月21日）美股表现：基础层中，英伟达（+8.5%）涨幅居前，博通（+ 4.8%），MRVL（+ 4.2%），超微电脑（+3.7%），AMD（ +2.6%）；工具层中，人工智能软件设计C3AI（+4%）涨幅第一；应用层中，网络安全公司派拓网络（+14.8%）涨幅第一。

🌹风险提示：AI产业进展不及预期。