沛桐爸爸 的讨论

第一猪周期客观存在，没毛病，周期属性明显，现金流现阶段不能稳定增长，已经明证。第二进入门槛还是比较低，基本没有太高门槛，这也是现金流不稳定最主要因素，尽管一手钱一手物，钱货两清，没有赊账，尽管牧原养猪已经做到非常好。第三，对手上市公司很难消灭殆尽，很难垄断这个市场，没有定价权，尽管现阶段对手也是不赚钱，但可以融资度过难关。估值是一个体系不是今天涨价就可以登天，也不是今天跌就恐惧，要综合看啊，反正我买牧原，只看完成成本，可以穿越任何周期没有亏损，持续稳定增长的现金流比什么猪价破几十更有意义！其他不是我关心的，我只能赚我能力范围内的钱💰

我的确减了仓，我的估值系统就是3000-4000亿今年

以前我以为牧原的现金流可以长期稳定在200亿，那么我会给到40倍估值，就是8000亿市值，经历过去年的猪周期暴跌，还有种种，自己也明白，的确有难度，所以降低自己预期，赚自己看的明的钱就好，其他不是自己能力范围的也就算了，不属于自己的

没清，凡是消费股的龙头，我都会持有，只是我会相互间做t，之前牧原暴跌到2000，我调了白酒的仓位过来抄底，白酒之前暴跌，我又调了牧原的仓位过去抄底，我的仓位基本就在消费股里，我对今年猪价预期不高，现在的猪价我觉得是缺猪，但是有人为炒作成分居多，而且zf会调动海外还有收储平溢猪价。

3000亿，那你该卖了

说明你还停留在涨价前的认知

你不是说昨天还是前天就清仓了吗？

我也认清了很多现实。但是不至于做这样的波段，适量的加仓也是可取的

不明白为啥按周期底部利润估值

现有阶段，我给牧原的估值就是30-35倍，再往上的钱我也赚不到，除非完成成本可以降下来，我会追高，不然就一直做波段，赚自己看的明白的钱足以