| 发布于: | 雪球 | 回复：4 | 喜欢：0 |
互联网公司估值当然是不能看EPS的。他的在线诊疗增速确实很快，但是基础是1再增长100%，第二年也才是2。2增长100%，第三年也才是4。要能靠这部分支撑公司的增长，会需要很久吧。。
再者，真正想打通在线诊疗加治疗闭环的核心是对大医生的掌控度，平安好医生的大医生基本都是聘用，长期看其实对于大医生的增收很有限。据我的了解目前部分互联网医疗企业已经开始新的大医生合作模式，不简简单单是线下聘用治疗，更多的是培训基层医疗人员的医疗水平。目前国内整个医疗体系大医生就只有头部10%不到，后面90%都会是大医生的增收来源。这么来看您认为平安好医生的竞争如何呢？$平安好医生(01833)$
举亚马逊只是列举一个例子，互联网公司不应偏面看EPS，而应该更加关注企业与业务本身。对$平安好医生(01833)$ 咱们来讨论一下，好医生的收入同样在高速增长，在线诊疗的收入估计每年会保持80-100%的增长，随着未来两年，在线诊疗逐渐接入医保以及被广大人群接受，收入增加会进一步爆发，再看好医生的业务布局，好医生卖药只是完成对客户在线诊疗的闭环，同时通过医院云、诊所云、药店云，云云相连，这个业务模式的布局是又轻又准的，谁在策划呢？好医生CEO王涛可是阿里云的创始老大呀。企业的基因源于管理层的基因，某些管理层是老鼠，整天琢磨都是偷来偷去的小事，企业就长不大，而有些企业，从业务布局来看就是大象的基因，但是能不能成长为大象，还要持续观察。正如王涛年报所说，好医生将经历四个阶段：场景塑造、数据积累、收入爆发、盈利暴增。目前仅仅是第二个阶段，所以要看好医生是如何做好数据积累的，通过医院云、药店云、诊所云积累，通过每天60万次、一年2亿多次、累计6亿多次的AI在线诊疗积累、通过1400名自雇的各专业的全职医生以及外部合作的上万名医生的诊疗数据积累、通过电商数据积累、通过3亿用户使用、浏览、看病体验、逐一建立电子病历、在熟悉你的健康档案基础上，与你进行互动的数据积累，在国际化、积累日本、印尼等亚洲国家的诊疗数据（将好医生中国模式在亚洲进行复制）。。。这是第二阶段的布局，局很大，设想，这会不会成为多少亿人看病、健康相关支出的入口级平台？当然需要不断跟踪、数据验证、先不下结论，多看看、多思考、胜过“刻舟求剑”的估值。$中国平安(SH601318)$ $中国平安(02318)$
同意你说的盈利与不盈利，不是评判物联网公司估值的标准。 但你用亚马逊来做比较就不合适了， 即使亚马逊前期不盈利 但是营收增长来源依然是其主要核心业务。
但是平安好医生呢？真正要做的在线医疗收入才4亿不到，这个体量在公司的占比也太小了。反而通过互联网买药去创收 这样也不是说不行，毕竟也是增收的手段。
对比于公司核心业务的状况，你再看看平安好医生的估值？
或者说从一开始平安好医生进入互联网医疗的切入点就不好，现在又要靠药来打入在线医疗领域，如果是这样相比较于阿里健康，有什么优势吗？ 你再看看估值。
互联网公司的估值确实很难 公司收入虽然上的很快，但和其本质业务是不是关系就很小了？人家说的盈利估计也是考虑到这方面因素吧。
个人一点见解！
同意你说的盈利与不盈利，不是评判物联网公司估值的标准。 但你用亚马逊来做比较就不合适了， 即使亚马逊前期不盈利 但是营收增长来源依然是其主要核心业务。
但是平安好医生呢？真正要做的在线医疗收入才4亿不到，这个体量在公司的占比也太小了。反而通过互联网买药去创收 这样也不是说不行，毕竟也是增收的手段。
对比于公司核心业务的状况，你再看看平安好医生的估值？
或者说从一开始平安好医生进入互联网医疗的切入点就不好，现在又要靠药来打入在线医疗领域，如果是这样相比较于阿里健康，有什么优势吗？ 你再看看估值。
互联网公司的估值确实很难 公司收入虽然上的很快，但和其本质业务是不是关系就很小了？人家说的盈利估计也是考虑到这方面因素吧。
个人一点见解，欢迎大神赐教哦[鼓鼓掌]