你这个比较理性,亚钾过去一直预期都比较满。这里面我认为最大的变数就在于开采的成功率和成本控制效果,如果这两个不可靠一切都是泡影。至于价格到不应过于悲观,参考钾肥历年走势虽然大部分时候都在横盘,但每一个周期底部都在抬高。这一波应该可以维持在2000左右、极限1800应该还是有保障的。
除非某年钾肥价格再次出现大涨,那也无法让市值维持在千亿。
你这个比较理性,亚钾过去一直预期都比较满。这里面我认为最大的变数就在于开采的成功率和成本控制效果,如果这两个不可靠一切都是泡影。至于价格到不应过于悲观,参考钾肥历年走势虽然大部分时候都在横盘,但每一个周期底部都在抬高。这一波应该可以维持在2000左右、极限1800应该还是有保障的。
达产后30亿利润,给10pe 估值(这是大A这两年熊的估值),所以300亿市值利润较为保守了。
乐观点,如果按照22年涨价情况以及算上原料红颗粒高毛利特性,利润给到100亿都是可能,估值给1000也合计。
中性的话拍脑袋给500亿。
个人观点。