$亚钾国际(SZ000893)$ $盐湖股份(SZ000792)$ 今天是个特殊的日子，并不是因为明天是国庆，而是因为亚钾的股价跌穿了我的成本，熟悉我的股友都知道，从2019年开始我的投资研究后，我前后只买入过两只股票，一只是停牌前8元多的盐湖，而后就是亚钾，因为鸡蛋本身就不多，因此我总是把鸡蛋放到一个篮子里。盐湖获利了结后，从16元开始逐步建仓亚钾，直至最后满仓，包括把融资杠杆加满。虽然这次我给自己定下的目标是持仓两年，但近期亚钾的持续下跌还是让人心里慌慌的。
为什么我不断加仓，坚守亚钾？原因很简单，在我的研究标的里面很难找到出亚钾之右者。我选择股票参考的维度只有两个：行业前景及公司表现。一般不大会关注经济大势或者偶发事件。
首先来看行业前景，我在以前的发文里详细分析了钾肥未来十年消费量增长及产能乐观净增长的数据，即使是周期性大宗产品，价格最终的趋势还是会取决于供需，这点应该没有人反对吧。最主要的是必和必拓出售油气业务，加码钾肥。这个消息也增强了我对钾肥的信心，要知道，必和必拓46亿美元投资的加拿大杰森矿最早投产要在2026年了，而且生产成本会在2000人民币起。必和必拓的战略分析团队已经帮我分析了至少未来5年的钾肥市场。同时，只用了三年，亚钾资源拥有量已经跃居亚洲老大了。
其次就是公司表现了，以我在500强企业任职多年经历判断，亚钾目前的管理团队在大A绝对前10%的水平，这个团队给人的直观感受就是举重若轻，精准高效。一年之内解决了原有股东所有的问题，而后以资源为基的战略非常清晰，基本是抢夺式的占有资源，抓住机遇，玩命式建项目开发资源。这个团队还清晰的知道自己的能力边界，从与李博士团队的钾肥开采技术合作开始，包括溴素1.0-4.0战略，都体现出以资源换技术，找专业的人合作干专业事的项目落地思路。
这样的团队得之不易，我也一度担心团队的稳定性，好的团队总是做对的事情，股权激励计划的推出彻底把团队和股东利益绑在一起了，只不过推出的时点稍微差点，晚一个月推出，团队能拿到更好的价格，看到股价跌到29，估计团队也在骂娘，这算哪门子激励，聊胜于无吧。
国庆前夜，满仓亚钾，持续下跌，内心慌慌，写下上述文字，只为记录自己的投资心路，千万别当投资建议，记得当年持有盐湖，盐湖久久不能复牌，每感内心惶恐，就去看一遍《大空头》，看来今夜又要重温一遍这部经典作品了。
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$亚钾国际(SZ000893)$ 不必太在意这点调整，我知道你拿了亚钾很久了，也可以肯定你是个长线选手，也非常欣赏你，你的逻辑是没任何问题的，坚持这样的投资逻辑与信念，不会吃亏的，现在给你压力的，应该是融资部分，这是你过于激进的部分，也是你需要补修的重要的一课，但也不是没办法处理好这事，核心就是如何解决好贪慎痴的问题。
我告诉你一个事实，去年今年大面积亏损的散户大户机构比比皆是，且有八九成的比例，你拿亚钾才刚碰成本线，尽管你有资金管理需要再完善的地方，但已非常成功了，如果不是因你正确逻辑一直持有亚钾，你这种激进方式可能就不是保本问题了，破产都有可能。
你今晚这么坦诚的说自己的内心世界，值得尊重，我就不自量力地提点小建议：
接下来，无论后面涨还是跌，你都得有充分的心理准备，估值与市场情绪，是两个不同频道的产物，但又有绝对的联系，也就是说，跌，怎么处理好融资问题，如何克服内心贪慎痴，涨，又如何坚守的问题，做好预案，甚至要设想极端的价格出现，都能应对，然后雨过天晴价值回归时保证自己还在场，这是你在战略上必须做好的功课，如果预案做好了并能执行到位，也没什么大的漏洞，那你就不会再紧张了，也不会被市场给抛弃的。
看好你！此役之后，切莫融资单钓一支票，融资部分，等于是战场上的最后的预备队，生死存亡之战才能动用，或者你身后有足够强大的后盾，或者你有非常高超的资金管理能力，否则切莫犯贪！
关于亚钾，我的态度是非常明确的，500万吨产能没上，我是没有计划离场的，核战都不会动摇，因为真核了，这钱也不顶用了。至于管理团队能力如何，我从9块拿到现在，我理解的应该不会比你差
大盘弱是个原因，给融券做空提供了机会。大股东是央企，应该找那位大量借券出去的股东谈一谈，赚钱要有道，是不是要赚尽最后一个铜板？
老盐湖居然卖了，看来复牌后一股没卖还在坚守的真的只有我一个傻瓜
如果没融资融券，没心理压力。加了它，操作起来也心慌。
算算账，钾肥价格正常2000左右，现在的高价不可持续（如果都认定这个价格可以持续，那么股价就不会现在这样）。300万吨，30亿净利润，化肥估值就10倍左右（价格越跌，行情越差，利润越低，估值越低），也就300亿市值，当然这是随口算算，最坏情况。（300万吨还是后年，现在市值已经是后年的产量）。现在最好就是大跌，然后才有空间上涨。
钾肥有点像碳酸锂，碳酸锂现在价格高位这么久就是不跌，但都有预期会跌下来，所以股价要么不动要么跌。
同样单吊鸭架，也是刚跌破成本，不过没有融资，这票准备是一年起步，三年再看。放好心态，总会有曙光