这波消费股,大部分没有长逻辑,只是反弹,清楚自己的定位。
比如产品提价,什么情况下提价是可以的,供不应求的情况下,或者消费者对价格不敏感的情况下。(比如茅台是有资格提价,只是很多原因导致未能提价)
海天味业的问题在于营收开始下降了,单二季度数据,19年是46亿,20年57亿,今年51.7亿。海天的客户主要是对商家以及中年女性。一个个对价格都敏感的很。
提价的结果,必然是降低销售数量,提价5%,即便销量不下降,总营收增加5%,如果销量适当下滑一点,营收可能原地踏步甚至下滑。
提价还有一个负面作用就是降低了护城河,因为对手多了一种抢市场的方法,就是不提价,或者少提价。
我看了下可口可乐的股价,从2001年10月到现在20年,股价从1200到3600(高分红股票要看后复权),年化7%左右。
可乐好歹能出海,海天出海的比例可以忽略,
大胆预测一下,海天味业从现在开始,到未来20年,可能也就是年化5到7%的收益。#反弹!前期热门赛道股集体回暖#
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海天的优势就是提价消费者没察觉,也没必要为了几毛钱换口味。不过,这个股这个价不值得,有人想去送死拉他干嘛,人家还骂你。
消费里逻辑最硬的就是高端白酒了,想不通70倍的海天怎么可能比50倍的茅五泸更好
有长逻辑啊!通胀带来滞涨,滞涨带来消费下滑。日常消费品和医药稳定,能穿越周期。我认为这就是逻辑。医药里面生物和化学药要集采,因此医药只有中药这一个确定的赛道。
1升多的酱油一般零售价十几块钱,加价5%也就是几毛钱,消费者基本没啥感觉,对销量应该基本没影响,但是对利润提升还是比较明显的,这次提价主要是被原材料涨价倒逼的,其它厂家同样有压力,不排除偷偷跟涨的可能
再把未来人口老龄化,人口负增长算进去,其实未来20--30年,消费人口都是萎缩的 ,到那时也是个长熊股了
非常同意,整个单一调味品的销量增速越来越低了,天花板近在眼前,经过过去一些年集中度的提升,目前市场上剩下的都是硬骨头竞争对手,没那么好啃,海天的PPT年化20%的业绩增速迟早是要一去不返的,这一天正在逼近,但是目前的估值还在历史高位。
海天的客户主要是对商家以及中年女性。一个个对价格都敏感的很。