今天中午，刚从跑步机上下来，一边擦汗，一边翻看手机，看着看着我就想骂人了。我的性格，一般不会真的骂人，说想骂人的时候，就相当于在骂人了。我先简单说说下情况吧：
刚+柔OLED厂商，华为、荣耀手机OLED面板的一个重要供应商，维信诺，今天（5月28日）中午，突然发布公告，说与合肥签署《合作备忘录》，拟投入550亿合作建设OLED8.6代线，且设计产能对齐京东方的B16，也是32K/月。公告之后，午盘开盘之后，维信诺直线拉升，但后劲不足；京东方A，则是放量大跌；TCL科技等，跟跌。
两个问题：
一，同样是OLED8.6代线，京东方A当时没有动静，维信诺却是直线拉升，虽然后劲不足，但毕竟是收红的，为什么？
二，维信诺拟投建OLED8.6代线，关京东方A什么事？为什么京东方大跌？
第一个问题，道理很简单，这些年市场的态度，京东方是要讲业绩的，维信诺是在讲故事的。不过，这个故事，并不是什么好故事，我们等着看后面维信诺怎么收场。
第二个问题，僧多粥少，人多了，就只能饿肚子了。
为什么三星、京东方A相继续开建OLED8.6代线？因为高端IT有需求，华为、苹果等品牌已经陆续开始在平板、笔记本上采用柔性OLED面板。同时，业内测算，用8.6代线生产IT面板，成本是远低于6代线的。在这种情况下，新建8.6代线供货IT面板，显然是利润丰厚的。虽然可能要等2027年才能真正兑现到利润，但市场有期待，有人愿意为了价值的成长，默默地等待。
但是，6000以上的平板，10000以上的笔记本，这个价格，有多少消费者有这个消费能力，愿意为之买单？所以，高端IT，相对于整体IT行业来说，还是小众的。一个小众的市场，结果现在要一拥而上，那大家还有肉吃吗？不但没有肉吃，争着抢着，可能还要一起扛亏损，扛到有人撑不住。
当然，随着未来OLED成本下降，IT-OLED需求增长，上OLED8.6代新线，也是势在必然，但不应该是现在。换句话说，跑在前面的三星、京东方，要和后面的跟随者，拉开足够远的时间距离，才能享受到先行者红利。
所以，维信诺一搅局，对他自己可能也没什么好处，但吓退京东方的一些投资人，让京东方躺枪。
不过，话说回来了，维信诺这个是意向，不等于现实，不等于立即马上开建，也不等未来真的建。
举个例子，京东方原本规划了四条OLED6代线，第四条线是在福清的，我印象中相关用地，早就腾出来了。同时，福清积极参与京东方当年的200亿定增，到现在还在京东方的前10大股东名单里。但是，这第四条OLED线，一直在规划中，没有下文了。为什么？2020年，华为突然受到限制，京东方到手订单不足，到现在第三条OLED生产线，还没有完全跑满，那为什么要建第四条。所以，规划中嘛，规划了多少年了？
同样的道理，虽然维信诺和合肥签了意向，但维信诺有这个硬实力吗？
因为现在只是合作意向，很多事情都还没有定下来，所以没有具体的数据。那我们拍脑袋，大致估算下，大致感受下，可能需要花多少钱。550亿，假设能问银行借250亿，那还剩下300亿。如果是维信诺和合肥各出一半，那就是150亿。150亿意味着什么？按现在的价格，把维信诺整个卖了，都不够。那如果极端一点，合肥多承担一点，出个270亿；维信诺只出10%，那就是30亿。30，账上应该有的，但如果抽30亿出来，压力大吗？
还有一点，2023年合肥方面提了一个方案，维信诺回购合肥维信诺部分股权的方案，其中有一部分，是需要21亿现金的，要么维信诺自掏腰包，要么维信诺通过定增募集资金后再支付。重组、定增这个事，已经拖了一年多了。现在，深交所通知，中止审核。中止原因是，维信诺的会计师事务所，在另一家公司中涉及财务造假，被罚停业6个月。
也就是说，维信诺想要定增，要么换会计师事务所，要么等6个月。而且，这也只是第一步。按现在的情况，维信诺想要顺利定增，难！
面对合肥方面的21亿，都有点捉襟见肘；现在，又要至少花几十亿，上线OLED8.5代线，可能吗？
我的理解，现在就是占个位置，维信诺真正上线OLED8.6代线，不知道要等到什么时候了。