CINNO的数据，2023年全球市场AMOLED智能手机面板出货量约6.9亿片，同比增长16.1%，其中第四季度出货量同比增长30.9%，环比增长35.1%。其中，2023年四季度，京东方A（BOE）AMOLED智能手机面板出货量同比增长2.1%，环比下滑10.7%，市场份额13.6%，同比下降3.8个百分点。
全球数据，四季度的增长势头十分亮眼，这与OLED面板供需紧张的格局是对应的。但是，京东方A的数据，四季度原本是京东方传统的OLED爆量期，竟然出现了环比下滑，这就有点吓人了。
今天，我本来计划继续聊TV-LCD面板的复苏与涨价，结果看这个数据，直接把我的节奏打乱了。那，今天就主要聊聊CINNO的这个数据。
首先，声明一点，OLED面板是定制化程度比较高的，数据相对比较稀缺，而且有时候各家的数据差别还很大，这就很尴尬。所以，我第一采信的是京东方自身的数据，就是“约、近、超”，这些模糊的说法，比较烦人。第二采信的是群智的数据，因为京东方曾经援引过群智的数据。第三，同行公司，业内人士，偶尔流露出来的数据，也是重要的参考了。
其次，我把CINNO的2023年第三季度、第四季度、全年的数据，简单整理了下，如下图所示：
这个表上，有两个地方，是让我难以接受的：
一，按CINNO的数据，京东方2023年三季度出货3000万片，四季度出货3300万片，这个应该是环比增长10%，而不是环比下滑10.7%。
二，维信诺，2023年四季度出货量3000万片，比肩京东方A。如果全年都能按这个量跑，就是1.2亿片了。但是，据我所知，维信诺本身应该就没有这么高的产能。
另外，京东方官宣，2023年出货量近1.2亿片。如果是1.12亿片，近到1.2亿片，这个是要骂人的。出于礼貌，不会行之于文字与语言，但心里一定骂的那种。
如果退一步来说，如果“京东方2023年四季度OLED出货量环比下滑10.7%，且全球市占率下滑”是真的，就是这样的数据，那怎么理解？
我想到有两种可能：
好的可能，京东方的OLED产线，转了一部分产能去做OLED平板面板、折叠屏面板，导致手机OLED面板整体出货量下降。如果是这样，虽然出货量下降，但订单的利润可能更厚。
坏的可能，苹果订单不如预期，国产订单又没能及时无缝衔接续上，中间断了，2023年最后两个月没能维持OLED的高增长。如果是这样，那是伤一时的数据，只能说，未来继续争取更多订单。
不管怎么说，这个数据是挺打击士气的，尤其是配上这样的盘面。
眼下，确定的逻辑，就是TV面板的复苏，价格重启上涨+2024年出货量温和回暖。而且，因为大尺寸化的趋势，2024年的出货面积，可能比肩2021年。这条线对应的是主营TV面板的公司，尤其是业绩高弹性的。
另外，还有人担心IT面板，因为这块虽然有些AIPC、四年换机周期等一些逻辑在，但确实还没出现复苏的迹象，且价格还在往下轻微降价。不过，我的理解，这个幅度太轻微了，我是当划横线来看了。再者，等TV面板对LCD产能的消耗起量，IT面板也会被拉起来的。
至于说OLED，最终还是要看能否在业绩上验证。之前有传，维信诺在2023年８月就给华为供货，但2023年三季度维信诺亏损依然严重，并没有出现明显改善。京东方则是轻飘飘一句话，折旧压力大。
现在，OLED入门产品，价格是在上涨，持续上涨；出货量也在提升，各家也在着手提高产能。那么，就看2023年年报预告，能否在2023年四季度的业绩上体现出来。这一部分，主要是看京东方A、维信诺、深天马A三家公司的业绩情况。
好了，今天就聊到这里，其他的回头再聊。