2014-04-07 21:32
呵呵
。结论,所谓的12级风控也就是嘴上说说而已。
每家银行四季度的息差都扩大,你不扩大也就罢了,居然还能缩小,算你狠,特别是贷款利率能纹丝不动,也真是够狠的。结论,负债端是渣渣,资产端也是渣渣。
至于同业,就不想说了,反正就一直赔着吧;上半年1.07万亿的同业负债,成本3.66%,可是资产端呢,4千亿的同业资产收益率才3.37%,9千亿的证券投资收益率3.7%;这还算好了;到了下半年,1.1万亿的同业负债,成本是3.96%;可资产端呢,4200亿的同业资产收益率3.62%,9400亿的证券投资收益率3.86%。股东有多少钱也不够管理层送。结论,同业从来就是赔钱货,要是那一年赚钱了可以烧高香。
$交通银行(SH601328)$
呵呵
交行剔除 银行只有四大行
去年交行在钢贸上是栽了跟头 那时候各个支行成立小企业团队专门做担保公司项下钢贸贷款,就好了一年。
顶 交行信用卡的风控,那么多评论的人。。。 用过才有发言权
像交行这种资产收益率,先100%分红吧。如果还没起色,每年一股多分0.5元吧,业务结束算了;
交行信用卡的风控是国内银行中不是最好也是第二好的,如果它的坏账都很高的话,那么只能说明其他银行在说谎。
基本上都是贬的,当然贬得都是事实,都有道理。
交通银行规模适中,人员素质,基础都不会比农行差,机制上和四大没差别,民生的董文标兴业的李行好像都是交通银行出来的。按理不该垫底。
最后我想说,0.7倍不到的股价,4倍多的PE,坏账虽然增加了,但是比例不高,拨备充足,利润还有正增长,其实应该看多。