本文转自：互金每日早知道 作者：我是李财师
假期之后，又有平台公告说部分逾期。行业风险还在出清中，不想承担这个风险的投友，可以暂时缓一缓，钱放银行里躲躲风头。比如买一些银行类货币基金产品，收益是没有在P2P里高，但钱也会比较灵活。
不过，这里面有防守型的头部平台，也有一些性价比不错的二三线。不敢夸海口说全部都肯定不会雷，不过投资理财这个东西，必须根据自己的风险偏好来吧。OK贷是觉得眼下这个阶段的活动和利息都比以前高，可以趁机抄一把。当然关键还是基于我对P2P的信心：行业是不会死的，但是呢，也不会所有平台都不死。所以我只投那些大概率不会死的平台。
问题的关键是，怎么判断大概率不会死的平台我现在主要看4个方面。
1、运营牛逼。今天所说的运营牛逼，指的是债权周期不要太长的平台。大家都知道，有些资产类别的周期很长，3年，有些短一点。我只投相对而言不太长的，比如消费贷，底层资产尽量在6个月-12个月的。
现在各个平台的信披基本比较透明了，多数都能看到底层资产。如果看不到的，压根就别投。你可以先拿100块投个标试试，看能不能看到，或者也可以问一下平台客服，投完之后会显示哪些信息。如果底层资产和出借期限有错配的，我现在也都不投了，摆明了的政策风向。
同时，也要结合看债转速度。如果太慢，说明两个问题：第一，平台在分拆原始借款周期的时候，没有均衡好，也就是说设置的锁定期不合理，导致某一时间点出现大量到期赎回的标的。第二，用户运营乏力，用户信心程度低。说白了就是大家一恐慌，觉得这家平台也会受雷潮影响，都不再复投了。所以债转快慢也显示出平台的运营能力。你看这次雷潮里面，为啥就有些平台能不受波及，比如翼龙贷，规模不小，到期就能转出去。融贝网、合众也是。
2、实现盈利。说实话网贷平台现在盈利没那么容易，一方面国家让你控制规模增长，另一方面严格控制借款端利息，原来的头息、高利、各种乱七八糟的费用等等，也都被禁掉了。这种情况下，还能够盈利，说明平台成本控制到位，包括人力成本、营销成本等等。同时呢，逾期坏账都不高，控制在合理范围，不然的话，平台引入担保、履约险、外部资金兑付、催收，这一连串的事都是成本呢。
盈利怎么看上市公司的就直接看财报里面的利润表。没上市的平台不太容易看，李财师的小窍门是，核查它的真实利差。首先找到最长标的的实际出借利率，接着呢，对于有贷款端的平台，咱们可以自己去借款试试，或者咨询一下，当然不需要最终审批下来。平台的借款端利息必须在36%以内(现在基本没人冒险)，理财端利率越低越好，利差越大越好。借贷端还款方式最好是等额本息或者等本等息(不要是先息后本)，一方面降低借款人还款压力，另一方面增加了借款人的违约成本，比如已经还了4期了，后面的还有6期就咬咬牙还了，那种一年才还的，压力又大，直接就不还了。
3、赚正常合理的钱，也就是合规性要好。这里的合规性，不是教你看ICP证、银行存管之类的，而是看业务合规性。雷潮里面涌现出很多不合规：部分真标部分假标;假借上市公司的壳给实体企业输血;企业借款通过注册几十个壳公司，来突破100万的上限，结果呢，其中一家企业还不上，这几十家都还不上了，就变成大面积逾期;同时拥有线上线下两方实体的，虽然监管不然做线下了，但很多公司两端都独立运营，而实控人是同一个，这种情况监管管不过来，但它明显是有合规性问题的。有上述违规行为的，OK贷都不投。
还有一种情况也坚决不投，就是看不懂但是还突飞猛进的平台。明明国家要求降存量，反而还疯狂扩规模，通过放羊毛增加营销成本，堆出来规模假象，就不行。当然这个要分情况，比如今年待收翻倍了，就有点疯狂，但是涨个10-20%，是合理增长。
还有一点很重要，合规检查积极不积极。今年12月底的合规检查，是一定会出一些结果的，现在的自查报告，实际上就是合规的分水岭。昨天听到一个消息，北京要求平台最晚10月15日提交自查报告，实际上到那时候很可能就直接派去下面调查了，没交报告的就会是首要的调查对象——你都不想备案，我当然要先来查了，如果涉及违规，金融办都不用管你了，直接扔给经侦。不合规的干脆让你早点死，要不然祸害更多人。如果交了报告的大平台，也有些问题，就按照提交的清盘方案，帮助你良性退出了。
4、国家明令禁止的，活期什么的，肯定不投。
短期标总不满的，有可能一直没人投，也可能一直发短期标，不好分辨，我是疑罪从有，就不投了，万一是高频债转，不就涉及违规了。
上面说的几条标准，都是OK贷近期挑平台实打实遵循的原则。要投资的投友，可以先验证试试，和你心目中对平台的评判是否一样。