根据建仓方向，跨期套利主要分为买近卖远和买远卖近两种方式。其中买近卖远跨期套利当实际的近远期合约期价价差小于建仓时的近远期合约期价价差，而建仓时的近远期合约期价价差又大于合约跨月间的持仓成本之际，则可以通过实物交割、买近期合约仓单转抛远期合约仓单的操作方法规避套利风险。对于大资金来说，即可进行投机性的跨期套利，又可进行买卖交割性的跨期套利，事实上，大资金跨期套利并不以买卖交割仓单为主，虽然仓单跨期套利较为稳定，但投资收益率将可能较低。对于大资金而言，跨期套利还应选择量仓规模较大的远期合约作为操作对象，由此既可避免由于量仓规模较小而导致的难以建仓、难以平仓的不便，又可避免由于交易时间较为短暂而不得不面临实物交割的不便。

首先我的观点非常明确，看多原油，布局多单依然有一定风险，但通过套利平滑策略可以做好建仓。年前我操作棕榈有空单也是使用套利策略建仓，当时价格高位，豆油和棕榈基差十五年低位，因此套利建仓策略有效，等棕榈油下跌过程中逐步减少豆油多单，保留棕榈尽空单，此后棕榈油从6400一路狂跌至4600左右。基本面上看多原油，怕底部过长过强的震荡，可以采取套利建仓策略，美原油和布伦特原油主力基差在8美金，在如此低价格情况，差价已经非常大，可以采取开多美原油，开空布伦特。价格逐步上涨后，平掉空单布伦特，留下尽多单美原油。这个策略的优势是即便继续下跌，基差缩小概率较大，依然可以从基差获利，不至于建仓后损失过大，上涨时基差一样可以缩小，也可以获利。只是基差获利幅度较小，操作难度在于仓位控制和减仓节奏，具体不一一赘述。风险点在于布油收盘后美油波动过大而遭遇保证金不够，因此开仓注意保证金数额。另一个方面基差可能继续拉大，但是以我统计主力合约基差看，8美金已经高于平均水平很多。最后一个风险点是移仓到下一个主力合约基差不一定有当前基差大，此时要考虑到基差走势的趋势性。

想做的可以做套利，近期合约开空单远期合约开多单。

有这个可能！