1、就集运毛利而言，601919在13年和16年有过亏损。16年3月开始重组，收了东方海外国际oocl。这一年根据集运CCFI指数看是运价最低的一年。实际上2020年以前都很低迷，但后面这个板块毛利再没有亏过了。16年前后运价变化，可以发现这公司的经营能力明显改善。这体现在之前更高的运价毛利低，16年-20年CCFI指数都低于1000，毛利反而比之前高。客观看，中远这些参与全球业务的央国企之前水平确实低，吃的亏也足够多，后来也吸取了教训。直到现在看，经营能力可以算得上优秀了。至于未来如何，明年完整运行完一年就也知道了。再说了，又不是只有海控一个股票，过去一年躺在这个上面已经比买其他股票的幸福很多了，最多就是利润回撤点而已。
2、说回万科，过去业务上接触过，我一直不觉得有什么值得特别夸赞的。里面的管理层应该说整个行业都在融资端和项目端在体外吸着公司的血，万科自己融资端及管理层体外平台的玩法也是眼花缭乱。18年嘴上喊活下去，后面还在大规模拿地，而19年新城老王被抓后经营被限制后你看现在不是活的还可以么。
3、我不认为集运行业的竞争环境会比地产、光伏甚至锂电这种行业更差，国内太卷了，干的才是不是你死就是我亡的终局竞争思维。而中远海控是国内唯一大玩家和老外竞争，去年4季度那些老外都已经在亏钱了，海控还在赚钱。
4、我说的也都是我自己对于海控的底线思维判断，最后对不对也无所谓，我已经找好未来几年拿的票了，无非这边少赚点再去格局其他的票罢了。