新一代挖掘机
中科美菱在北交所,最近北交所的利好有点多,降低手续费,开融资融券等,主要还是没人玩的原因,比科创板流动性还差,但目前估值是不高。中科美菱动态市盈率22,流通市值3个亿,总市值14亿。所以也不适合大资金完,适合小资金潜伏玩。
公司实际控制人属于地方国企,中科院可以算第二股东吧,最开始的超低温底层技术来自中科院的独享专利,后面自己有优化,也有一定研发技术。目前产品主要就2个:低温存储和超低温储存,且技术含量更高的超低温冷冻存储营收比例在不断上升,快接近1:1了。
公司与海尔的营收差距还是有点大的:中科美菱三季报营收3.3亿,利润0.49万,市值14亿;海尔三季报营收20.75亿,利润5.16亿,市值220亿。按照海尔市值做参照,如果用市值作折算,中科值35亿,如果用利润做折算,中科值21亿。无论用哪个参照,中科14亿都有一定上涨空间。当然主要还是中科营收规模小,弹性比较大。
看目前产能基本是满产满销:
公司募资后拟投产:
1、低温普冷产品8万台,超低温1万台,比现在一倍多一点。达产后能实现营收增加8.6亿,净利润0.7亿。21年整年营收才3.8亿,这直接翻了两番,希望国企信誉高一点。
2、液氮冷冻投产后营收3.1亿,利润0.6亿,基本等于现在三季报营收了。(真的不是吹牛逼吗?)
如果按这个算,全部投产后,营收能达到现在的4倍到15.6亿(现有4亿+8.6亿+3亿)。
不过后续低温产品竞争激烈,我更看好公司在超低温领域再深耕下,挖掘新客户新需求,只有高端产品才能打造高壁垒。
最近公司还在发行价16块以下,看今天跌了我加了点观察仓,后续根据走势再看是否加。因为建设周期长,所以暂时我还是会当短线来做,和爱威一样。最近可能的催化剂是mNRA疫苗获批,那么低温医疗存储会有个增量。
以上为个人逻辑推导,不做买卖推荐。