一、宏观层面，军费支出稳定增长的必要性。
通过一下两张图片可以看到我国军费近些年的增长曲线，还有军费占GDP的比例及各国对比，我国军工还有较大的成长空间，不仅是近期俄罗斯乌克兰的战争态势，还是我国在中美争锋之中逐步超越美国进行震慑的需要，亦或者是最基础的国防建设需要，军工方面都是未来的一条重要主线。
二、产业层面，军工产业具有长期发展逻辑
以下为国防军工企业的成长路径
而军品具有与民品不同的产品生命周期轨迹
目前我国的许多军工企业经过了导入期、成长期等前期投资阶段，因为周期原因导致估值看似偏高，但实际上，这是军工特殊的生命周期决定的，目前已经到了批量生产阶段，预计军工的爆发最快在2022年，最慢2023年就会到来。
所以本次进行军工组合的布局，这是最基础的投资逻辑，具体制度建设、产业细节、产业链现状、包括各种战斗机、直升机、轰炸机、运输机、教练机、无人机等各种细分，暂时先不展开，后续我们再讨论。