【半年报印象】
中国中免：2024年上半年营收312.65亿，同比下滑12.81%；归母净利润32.88亿，同比下滑15.79%。
其中归母净利润：二季度为9.82亿元，去年同期15.65亿，同比大降37.25%；一季度为23.06亿，环比爆降57.42%。
一季度是传统消费旺季，今年一季度比去年一季度高一点点，还以为恢复元气了。二季度就原形毕露了，业绩直接同比/环比都大降，说明消费还是不行。
还有一个，公司主营业务的毛利率提升2.62个百分点，看来公司还是要发力高端消费，专做富人的生意了。
公司股价从2021年2月高点下跌以来，足足跌了3年半，跌了83%，目前股价为66.9元，市盈率TTM只有22.5倍为10年新低。
公司还是好公司，经济护城河依旧又深又宽，但内需严重不足业绩尚未反转，公司目前是末跌期，想入手还要继续等。
之前说65是安全区间，看来还要继续下调，50左右再看吧。
