一周市场总结
A股市场本周继续下跌，其中万得全A指数下跌2.35%，上证指数下跌1.80%，沪深300指数下跌2.58%，创业板指数下跌3.11%，科创50指数下跌3.68%。本周市场成交量维持在7000亿，近一周全市场主力资金净流出超900亿。其中计算机、医药生物、电力设备、电子和汽车等板块净流出资金规模靠前，具体行业资金流结构如下：
近期热点总汇
为贯彻落实7月24日中央政治局会议精神和国务院相关会议部署，进一步活跃资本市场，提振投资者信心，形成推动经济持续回升向好的工作合力，证监会指导上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所自8月28日起进一步降低证券交易经手费。沪深交易所此次将A股、B股证券交易经手费从按成交金额的0.00487%双向收取下调为按成交金额的0.00341%双向收取，降幅达30%；北交所在2022年12月调降证券交易经手费50%的基础上，再次将证券交易经手费标准降低50%，由按成交金额的0.025%双边收取下调至按成交金额的0.0125%双边收取。同时，将引导证券公司稳妥做好与客户合同变更及相关交易参数的调整，依法降低经纪业务佣金费率，切实将此次证券交易经手费下降的政策效果传导至广大投资者。下一步，证监会将继续指导各证券期货交易结算场所、各协会贯彻落实好党中央、国务院关于减税降费的工作部署，着力提升对投资者和资本市场经营主体服务水平，持续增强资本市场服务实体经济高质量发展的能力，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。
据央行8月17日发布的《2023年第二季度中国货币政策执行报告》（下称《报告》）显示，“引导公开市场操作和中期借贷便利（MLF）中标利率下行0.1个百分点，带动6月份公布的1年期和5年期以上LPR均下降0.1个百分点，促进降低实际贷款利率水平。6月份，企业贷款加权平均利率为3.95%，同比下降0.21个百分点，继续保持历史低位。8月份公开市场操作和MLF中标利率再次下行0.1个和0.15个百分点，继续发挥政策利率引导作用”。央行数据显示，6月份，1年期及5年期以上LPR分别为3.55%、4.2%，7月份维持不变。业界普遍预计，随着8月份政策利率的下调，当月LPR也将跟进调降，且5年期以上LPR下调幅度较1年期LPR更大，有望达到20个基点。考虑到5年期以上LPR与1年期LPR之间存在65个基点的点差，在刺激中长期信贷需求的诉求下，不排除8月份5年期以上LPR下调20个基点至4%的可能性。
$证券公司ETF(SH516730)$ $上证指数(SH000001)$ $沪深300(SH000300)$
针对最近汇率波动加大这一现象，23Q2货政报告在摘要中对汇率强调“综合施策、稳定预期”、并明确提出“坚决防范汇率超调风险”。最近人民币对美元波动有所加大，在岸人民币对美元从7月底的7.147贬值至8月17日的7.310，贬值幅度达到2.24个百分点。人民币对美元汇率年内首次触及7.3以上，且距离去年高点7.328并不远，令央行再度发出稳定人民币汇率的信号，距上次政治局会议释放信号仅间隔三周多。央行后文将“超调”和“市场顺周期、单边行为”联系起来，并明确提出要进行“纠偏”，离岸人民币汇率快速拉升。什么是“汇率超调”，23Q2货政报告在“下一阶段主要政策思路”中将其和市场顺周期、单边行为相联系，提出“必要时对市场顺周期、单边行为进行纠偏，坚决防范汇率超调风险”。这毫无疑问是央行释放的最强烈信号，离岸人民币一度上涨400个基点并短暂收复7.3关口。
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