这两日市场颇为关注的一个热点就是超长期特别国债，刚一开卖，各大渠道很快售罄。普通人难以买到，万万没想到，二级市场上超长期特别国债一上市也遭“爆买”，一分钟内暴涨13%，触发临时停牌，10点后复盘最高涨到了25%，又临时停牌！
许多人都看傻眼了......
毕竟再怎么样，超长期特别国债不过是国债，这次上市的「24特国01」票面利率只有2.57%，暴涨25%，相当于半小时左右就搞了10年的利息。然而，假如以这个价格接盘买入，相当于前10年的利息都不要了，只赚后20年的利息（还是单利）。真实的收益率大约1.5%，何必呢？
当日「24特国01」最终收于101.3左右，热闹散场，不知道是谁成功套利离场，谁又做了接盘侠。
看不懂的热闹咱们还是别瞎凑，太费钱了。真想买国债，平时发行的储蓄型国债就挺适合。
之前和大家聊过，通常国债有记账型、储蓄型两种。
记账型国债除了固定的票息收入，还可以到二级市场上市，具备更好的流动性，能享受价格波动带来的资本利得，当然，投资者也得承担价格波动带来的风险。故而，这种类型的国债更适合机构投资者或专业知识较强的投资者，像这次发行的超长期特别国债就是记账型。
储蓄型国债，买入后直至到期退出，获取固定的票面利息，无法上市交易，流动性较差，这种更适合坐收无风险利率的老白姓买。真的急用钱中途想“变现”，则可以申请“提前支取”，但会损失部分利息／手续费。
凭证式储蓄国债：一般在3月、5月、9月、11月的10日-19日发行
大爷大妈们超爱，直接到银行网点购买就行，但通常得起大早排队，对打工人来说不容易买到。
电子式储蓄国债：一般在4月、6月、7月、8月、10月的10日-19日发行
更适合年轻人买，先在银行开通个人国债账户+资金账户，直接在网上银行／手机银行App即可购买，本息到期后会自动转入资金账户。不过鉴于当代年轻人对国债的热情，也得拼手速。
都抢不到，还有一个可替代方案：直接买债券基金，比如侧重国债、政策性金融债的债券基金，买入后，直接有基金经理替你买平时抢不到的国债。
机构投资者当然也很爱国债，尤其是保险公司：
和老百姓一样，在利率节节下行的大环境下，拿一部分资产锁定更长期的利率，即便只有2点几，因为你不知道未来是不是还会降到1点几甚至跟国外一样出现0利率。
就像保险公司前几年卖的储蓄险定价利率还有4.025%、3.5%，那会长期国债的利率也基本保持在3.5%以上，时过境迁，如今国债收益率降到2点几，储蓄险定价利率也降到3%，未来还得继续降。
其实，如果手头的钱想用来长期锁定收益，真的可以考虑保险公司的产品，给到的产品一般能锁定几十年、接近3%的复利，安全性也足够，有《保险法》可依，比只有2.57%单利的超长期国债要强。
比如最近大热的中英人寿福满佳分红寿险，“下有保底，上有分红”，两相便宜：
利率下行，能锁定一个长期的保底利率
利率上行，有机会博取更好的分红收益
举个例子：30岁男性买，100万本金分10年投入
图源齐欣自制（注：该利益演示是基于保险公司的精算及其他假设，不代表保险公司的历史经营业绩，也不代表对保险公司未来经营业绩的预期。）
保证给付部分（保底的钱）：
50岁，现金价值近134万（是已交保费的1.3倍）
55岁，现金价值约151.5万（1.5倍）
60岁，现金价值约171.4万（1.7倍）
70岁，现金价值约219万（约2.2倍）
80岁，现金价值约278.6万（约2.8倍）
......
保底的钱是白纸黑字明确下来的，哪怕红利实现率为0，我们至少可以拿到这份收益，想拿到更高的收益则看红利部分
红利利益部分（假设红利实现）：
55岁，现价达到200w，是已交保费的2倍；
66岁，现价达到305w，是已交保费的3倍；
74岁，现价达到414w，是已交保费的4倍；
80岁，现价达到518w，是已交保费的5倍。
当然，演示红利不等于实际红利（保司每年的分红情况不确定，需要结合实际经营情况），保司历年的红利实现率是一个重要参考。比如2022年度，中英人寿其他产品的分红实现率都≥100%，这意味着客户当年的实际保单利益是高于演示时的保单利益的：
图源齐欣自制（数据源于保司官网，该实现率不代表对未来的预期）
中英人寿由中粮集团和英杰华集团共同投资，背后的“大佬”很多，实力还是很强的。这款产品很适合追求高保单利益的人购买，而且它还支持高龄人群投保、隔代投保，还可搭配保底2%的万能账户、可对接养老社区和保险信托。
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