上周去了趟浙江调研，机场、高速、飞机上各种拥挤，实实在在的感觉到了复苏，叠加这两周的宏观经济数据，确实经济在逐步走强。
1月份企业端社融数据超预期，国债、DR007等利率仍在上行，而居民端社融数据仍偏弱，表明企业的信心恢复要好于居民端的信心恢复。
最近看到一二线城市的二手房成交量在逐步回升，按照历史数据看，二手房量的提升领先于价的提升3-6个月，可以预期二季度开始，一线城市、及二线城市的核心地段房价将有较大的上涨可能。再加上过去两年房价没涨，一线城市的核心地段可能上涨的幅度会比较大。随着房价进一步上涨，居民端的信心也将逐步恢复，可以预期2023全年，整个社会再次进入到资产负债表扩张的周期当中。预计A股上升行情持续1-1.5年。
先前预期经济弱复，企业盈利改善没法被证明、也没法被证伪的阶段，已逐步转变为企业盈利大幅改善。A股风格也会随着切换，从炒主题的Chat GBT、新能源等方向切换到行业EPS修复弹性较大的方向，上周四、周五的快速回调，可以认为是这波风格切换的开始，预计将比较快速的切换完成（二月份内），大盘换一个方向继续上行。
仍然维持 复盘2017：港股成长、A股价值 中的预测：2023年更像2017年，各板块的涨幅 上证50>Wind全A>创业板>中证1000。同时，仍维持2023年在中强美弱的背景下，港股有可能会是史诗级别的上涨行情的观点，港股进入二月以来调整了8%左右，也基本调整的差不多了，预计和A股调整结束的时间点接近。
配置上，看好港股医药、互联网、大金融，A股大金融、消费、TMT、军工、医美医药。仍看好TMT、军工板块，但内部会分化，在经济较快复苏的背景下，从原来的炒作主题向基本面有较快恢复的个股转变。同时，A股新增医美医药板块。