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近期投资案件重点推荐：
5G进入快车道，再看产业链各环节发展机遇
再论IDC投资：国际视角下长期稳定收益的选择
5G板块中报持续增长，19H2机会关注业绩落地
【重磅深度】开物成务，鸿蒙操作系统全景解构
我国自主可控进程是否加速？从华为阿里新品说起
19H2重磅策略：基本面拐点确立，聚焦5G/云等长趋势
行业：19H2淡化主题预期，落脚业绩兑现、IDC切换新视角、5G发牌后之核心关注、长线护短线之战略与战术
重点个股：中国联通点评、亿联网络19H1点评、中新赛克19H1点评、宝信软件点评、光环新网19H1点评、烽火通信深度、宝信软件19H1点评、中兴通讯19H1点评
更多行业与个股深度跟踪详见文末。
每日聚焦
1、工信部：确保2019年实现97%中小学校宽带接入的目标；
2、腾讯云全面升级弹性计算产品序列，计算性能提升30%。
每日资讯
1
政策
工信部：确保2019年实现97%中小学校宽带接入的目标。工信部通信司副司长梁斌在推进教育专网建设有关工作座谈会上指出，要尽快摸清在线教育业务类型和学校的具体需求，在扎实推进学校联网攻坚行动的基础上，分阶段科学开展教育专网建设。确保2019年实现97%中小学校宽带接入的目标；尽快落实已承诺的提速举措；各有关方面要建立机制、加强对接，研究制订网络、应用、终端等在线教育关键环节技术规范。
2
5G
中兴通讯5G承载单槽T级别旗舰产品完成实验室内场测试。中兴通讯5G承载旗舰产品ZXCTN 9000-18EA在中国联通郑州中原数据基地顺利完成测试，充分验证了该产品的单槽1T接入能力和整机18T吞吐量以及多业务承载等关键能力，可为即将展开的5G等业务承载提供网络支撑和服务。
3
光通信
长飞公司发布数据中心新品。长飞光纤光缆股份有限公司iCONEC数据中心新品发布会上，长飞公司面向业界发布了iCONEC品牌以及UDF（超高密度配线架）、微模块数据中心等系列新品。经过多年的积累，长飞公司已经具备从数据中心布线产品、光收发模块到数据中心设计、工程总包的综合服务能力，可为5G时代需要海量数据支持的行业提供产品与解决方案。
4
云计算/大数据/IDC
腾讯云全面升级弹性计算产品序列，计算性能提升30%。腾讯云宣布旗下弹性计算产品序列在技术和性能上全面升级，并发布多款全新计算实例。全新升级的计算产品序列整体性能提升30%，能够提供更多元的弹性计算产品选择，满足不断提升的计算需求。同时，还宣布其自研的云计算操作系统VStation已经实现在单集群内调度超过10万台服务器，是业界首家达到单集群调度10万台服务器的云计算操作系统。
5
物联网
芯原：部署物联网设备的成本将会越来越高。芯原物联网互联平台总监曾毅指出，随着物联网产业的发展，部署物联网的设备会变得越来越昂贵。首先，设备增多使维持物联网设备的资本支出和运营支出持续增加，同时对于云端的处理功能和设备的要求也在增加。其次，物联网使用网络的特点与人类使用的并不相同，连接数量，吞吐量以及对于速度的要求都不尽相同。为了满足物联网对于网络的要求，需要对现有的网络进行改造。
6
其他
积极备战5G，高通斥资31亿美元收购RF360控股。美国高通宣布，完成收购RF360控股新加坡有限公司剩余股份，高通表示，这是5G策略佈局和领先业界又一重要里程碑，通过收购，高通获得射频前端（RFFE）滤波相关技术20多年的经验，未来能提供客户从数据机到天线等完整端到端解决方案。
每日公告
【中光防雷】关于大股东减持股份比例达到1%的公告。上海广信近日以集中竞价方式减持324.73万股，占股本的1.00%，减持后上海广信共持5185万股，持股比例为15.97%。
【世纪鼎利】关于控股股东,实际控制人股份减持比例达到1%的公告。控股股东、实际控制人叶滨先生近日以竞价交易与大宗交易的方式共减持550万股，占总股本的1.0095%，减持后叶滨先生共持9,724.47万股，占目前总股本的17.8481%。
【共进股份】高级管理人员减持股份结果公告。公司副总经理龙晓晶女士近日通过集中竞价交易方式减持96,400股，占目前公司总股本的0.012%，减持后龙晓晶女士持289,200股，持股比例为0.037%。
【佳都科技】独立董事关于向激励对象首次授予限制性股票相关事项的独立意见。独立董事一致同意以2019年9月17日作为首次授予日，以4.69元/股的授予价格向符合条件的329名激励对象首次授予2,555万股（不含预留部分）限制性股票。
【四创电子】关于公司董事,总经理辞职的公告。公司董事会今日收到公司董事、总经理何启跃先生的书面辞职报告，何启跃先生因到龄退休提出辞去公司第六届董事会董事、总经理、董事会战略委员会委员、董事会薪酬与考核委员会委员等职务。
每日走势
1
板块走势
2
指数比较
3
涨跌幅前十
历史报告
1
行业深度：5G
5G深度
烽火通信：5G深度收益，ICT拓展望突破周期属性
5G，超大主题-5G春季行情结构纪要
5G基站天线与射频投资节奏全景解构
乘势而上，5G新周期时间窗已至——2019年通信行业投资策略
5G重磅深度:踏雪迎春，5G生命周期与投资节奏全景解构
乘势聚力，聚焦“5G+流量驱动”双主线—通信行业2018年下半年投资策略
当前时点如何看5G？5G进程与行情将如何演绎？
或许通信板块已是黄金之处，是时候布局“未来经营”了
再议工业互联网：平台之前，“标识解析”为先
运营商19H1业绩出炉，5G商用最新进展几何？
5G板块中报持续增长，19H2机会关注业绩落地
5G点评
20190623：5G发牌后之核心关注是什么？建网模式+应用探索+新受益领域
20190602：长线护短线，坚守长趋势之核心资产！再论5G与通信投资的战略与战术
20190526：理性跟踪，继续坚持安全可控与国产替代之长期趋势
20190519：贸易摩擦下建议关注核心元器件国产化替代机会
20190505：一季报同比改善叠加5G主题催化，持续推荐通信板块
20190428：5G“杀手锏”应用有什么？再看工业互联网
20190423：联通发布5G品牌，新周期加速开启！
20190421：5G“杀手锏”应用有什么？不妨先看看车联网
20190414：通信行业基本面改善初步确定，产业反映5G持续加速
20190406：18年报及19年一季报验证通信板块景气有望提前，坚定看好后续5G主题
20190331：5G行情何时再起风?蜜月期要甜蜜
20190309：5G超大主题？论5G投资的战略与战术
20190224：5G，超级大主题—5G春季行情解构纪要
20190216：三因素预示行业景气周期有望提前开启
20190213：2018Q4通信行业机构持仓分析：仍处历史地位，个股持仓集中度较高
20190201：2018通信行业年报前瞻-近六成公司业绩同比增长，5G新周期时间窗已至，坚决乘势而上
20190119：5G或超预期？国家政策或成最大变量
20190105：5G的正确预期
20181231：20195G最先受益环节
20181222：5G进程最强音，国家战略领未来
20181125：5G，2019最强主题；乘势把握5G变革中的确定性环节
20180826：铁塔携手阿里开启物联网新纪元；5G频谱分配9月有望完成，产业推进加速
20180819：GSA最新5G频谱报告：全球多个国家已经采取行动，5G部署加快；5G第二阶段标准制定启动
20180812：“三年计划”出台，确保5G推进及光通信景气；铁塔上市有望推动通信共享率提升
20180805：万国数据遭做空,各大机构提出质疑；广电与中国移动联手布局5G;全球部署加速，5G序幕静待开启
20180729: 运营商年中考成绩出炉，几家欢乐几家愁；中国铁塔上市，港股或迎年度募资王；5G部署加速，正式商用计日可待
20180715：中兴解禁，再踏征程；中美贸易战升级，通信在列产品影响有限；5G商用临近，产业化加速
20180708：全球预商用5G产业峰会：构建5G生态，推动标准制定；第二阶段标准制定启动，5G进程符合预期
20180701：MWC众厂商各放异彩推动5G建设；武邮电科合并获通过；5G成果初显，商业化进程持续推动
20180624：乘势聚力，聚焦“5G+流量驱动”双主线；5G标准第二版本启动，各环节技术研发进入加速期
20180610：工信部印发工业互联网发展和专项工作组工作计划;小米将成CDR第一股；5G商用进程加速
20180602：中美贸易战反复，通信产业结构升级将确定加速；第一版5G商用标准呼之欲出，各方部署如期进行
20180519：通信龙头入摩；5G行业迎政策利好；网络架构即将迎来新变革
20180513：云需求引领2018 - 2023光通信设备市场增长；5G承载论坛在京举行，5G加速推进，产业化渐进
20180505：IPv6计划规模部署；18年光模块市场有望持续高增；美国运营商合并力争5G
20180428：发改委降低5G频占费,为运营商节省上百亿元开支；国家信息光电子创新中心正式挂牌
20180415：2018年光模块前瞻推演：400G投产在即；5G：各厂商加快商用步伐
20180408：移动获得FDD牌照，301关税清单影响较小，5G商用有望提速
20180401：我国数据中心建设需求旺盛，5G产业链成熟度进一步加快
20180325：中美贸易战影响有限，我国5G进程全面推进
20180319：2018 OFC 400G光模块亮眼，CDR将迎独角兽，5G计日而待
20180211：西班牙电信与华为完成世界首个5G车联网PoC ，5G商用加速推进
2
行业深度：IDC
IDC深度
【重磅深度】申万宏源通信 IDC行业深度（二）：IDC投资快速增长，成就ICT变革引擎
【重磅深度】申万宏源通信 IDC行业深度：建设模式转变，助力上游企业腾飞
IDC点评
20190512：云巨头业绩稳增，CapEx、外资云共振IDC景气
20190323：IDC投资建议聚焦头部互联网企业的供应商
20190112：除了5G，19年还有哪些主线可以期待
20181202：国内IDC投资维持快速增长，阿里腾讯等IDC供应商值得关注；韩国开启5G拉开全球商用序幕
20181021：通信行业三季度报整体向好；国内云计算厂家对IDC投入持续增长
20180916：零售型IDC厂商将继续保持高增长，行业整体估值处于合理水平
20180104：中联通、国投、中电信、万国数据开展新一代IDC建设
20180401：我国数据中心建设需求旺盛，5G产业链成熟度进一步加快
3
公司深度
华为
点评：
贸易摩擦下建议关注核心元器件国产替代化机会
5G杀手锏应用在哪？与其忧虑观望，不如埋头苦干
深度解析：华为芯片持续突破，离自主可控还有多远
华为事件深度还原与解析：短期情绪扰动，长期道路曲折而光荣
深度：【重磅深度】中新赛克：“基础+弹性”双击，5G后周期的网络可视化领军
点评：中新赛克19H1点评：拐点验证、中报改善，流量驱动的5G后周期标的
深度：【重磅深度】亿联网络：企业统一通信市场广阔，经营稳定成就优质公司
点评：亿联网络中报预告点评：19H1业绩超预期，“云+端”协同发展带来新成长
深度：【重磅深度】宝信软件：横纵双向成长的智能化核心（“智”造TMT系列深度之七）
【宝信软件深度】成长加速的云服务和智能工业领军 （智造TMT系列深度之一）
点评：
宝信软件：整合预期再兑现，长期成长无忧！
宝信软件：合资设立武钢大数据产业园，IDC业务走向全国
宝信软件年报点评：业绩小幅超预期，18年更值得期待
宝信软件19H1点评：钢铁IT与IDC需求无虞，关注长期成长
深度：【重磅深度】光环新网：坐拥一线城市优质资源，抢滩中国云计算市场
点评：光环新网中报预告点评：19H1业绩符合预期，IDC与云高增延续
点评：光环新网19H1点评：IDC业务稳步推进，AWS降价体现本土拓展
深度：【重磅深度】高新兴：战略聚焦车联网+公安，双轮驱动刺激新成长
中际旭创
深度：【重磅深度】中际旭创：战略战术皆优，一起成长一起飞
点评：中际旭创中报业绩预告点评：业绩符合预期，二季度毛利率环比提升
星网锐捷
深度：【星网锐捷深度二】业绩扎实，具备估值提升空间的行业龙头
【星网锐捷深度一】低估值企业级网络设备龙头，推荐买入
点评：
切入数据中心网络设备供应商，利润稳健增长
星网锐捷独家中标移动WLAN集采，坚定看好公司长期发展
中国联通
深度：【结合十五年SWS联通报告史的深度研究】混改是联通的短期兴奋剂还是发展强心剂？
点评：
联通资本规划已出，如何看19年运营商投入
联通董事会换届BATJ占半数席位，混改加速推进坚定看好长期价值
烽火通信
深度：【重磅深度】烽火通信：5G深度受益，ICT拓展望突破周期属性
海能达
点评：
海能达19H1点评：费用现金流改善持续验证，并购协同效应推进海外市场突破
海能达19Q1点评：费用现金流持续向好，19年有望迎来收入费用错配期
海能达2018年报及Q1预告点评：财务指标全面改善，看好公司全球业务拓展
中兴通讯
点评：
中兴通讯19H1点评：业绩符合预期，经营状况持续优化，基本面上行确立
团队介绍
朱型檑
通信行业主管，6年中国电信和中国移动网络规划、产品经理、市场运营和战略规划等工作经验，主导并深度参与了3G/4G、移动互联网等重大项目研究，专注于5G、光通信、云计算、大数据、物联网等领域研究。
13381020525 zhuxl@swsresearch.com
唐宗其
金融硕士，微电子学学士，2年通信行业研究经验，专注于5G等领域研究。
18805921575 tangzq@swsresearch.com
李国盛
会计学硕士，专注于云计算/IDC、5G等领域研究。
1861636040 ligs@swsresearch.com
