本报记者 袁传玺
近日，龙光集团与合景泰富合作开发的香港豪宅项目凯玥，遭到境外资本觊觎。一家“秃鹫基金”Ares意图恶意收购香港豪宅项目凯玥，遭到两家开发商强烈反对，与多家投资人正在携手发起“阻击战”。
有知情人士透露，近日凯玥项目开发商龙光集团及合景泰富已与美国摩根大通签署合作协议，双方将合作引入资金方对抗此次恶意收购。另据悉，两家开发商的众多投资人正在联合起来自救，愿出资协助开发商共同对抗Ares的恶意收购，正与公司积极商讨以采取合适的应对行动。
目前来看，Ares此次收购能否如愿还存在很大变数。
据了解，凯玥项目位于居港岛南区临海地段，背山面海，总销售面积超67万平方英尺，6座住宅大楼提供共295伙入室海景大宅，标准单位实用面积1400-3600平方英尺，为香港罕见的国际级度假式海景豪宅项目。开发商于2019年以凯玥作为抵押担保发起了一笔102亿港元的银团贷款。目前，该笔贷款尚未到期，付息正常，并无支付违约。
据知情人士透露，今年4月，美国另类投资管理公司AresManagement向一些银行提交了一份收购提案，每1美元面值的银团贷款，初步报价为0.95美元，寻求购买凯玥项目贷款的多数权益，以期夺取该项目控制权。
在优质土地越来越稀缺的香港，凯玥是名副其实的豪宅项目，不仅是龙光集团和合景泰富手中压箱底的优质资产，也是双方境外债务重组计划中的关键一环。
当下，合景泰富正寻求境外债的全面解决方案，并已委任安迈融资为财务顾问，以确保公司的持续经营。龙光集团境外债务重组也正在推进，截至3月28日，已有占美元优先票据未偿还本金总额逾90%的票据持有人签署重组支持协议。一旦开发商失去上述项目控制权，可能导致两家房企境外债重组落空，使得众多中国香港及内地银行、债券持有人的权益失去保障，并严重影响两家公司在境内的“保交付”工作大局。合景泰富及龙光集团两家开发商2023年分别交付了近2万套及超5.3万套。
据悉，在凯玥项目原102亿港元的银行贷款中，经开发商偿还之后，目前贷款余额剩约85亿港元。该项目货值高达300亿港元，Ares用很小的资金若能拿走该项目控制权，其他债权人的整体利益可能受到影响。
值得关注的是，有知情人士表示，摩根大通已与两家开发商签署合作协议，后者将作为独家承销商用最短时间为项目实现快速融资，以偿付8月份到期的整笔银团贷款。这意味着，在得到摩根大通协助后，龙光集团及合景泰富将大大提高对抗Ares恶意收购的胜算，并为凯玥项目银团提供更好的偿付条款。
多位业界人士认为，摩根大通此次与龙光集团及合景泰富合作，一方面显示其对中国香港房地产市场持续看好，另一方面是看中凯玥项目的良好资产质量和销售前景，对开发商的运营能力给予充分认可和保持信心。
在政府全面“撤辣”后，香港楼市持续升温，近日凯玥项目推出16个实用面积1956及2247平方英尺的四房海景大宅，连续售出14伙，获现金超过8亿港元。鉴于市场反应理想，该项目正在陆续加推。
据悉，鉴于凯玥项目销售表现强劲及摩根大通出手，多数银团成员或将重新评估此次交易，有望继续支持龙光集团及合景泰富。
（编辑 张钰鹏）