$望变电气(SH603191)$ 持续推荐电力设备板块

#近期，电力设备板块有一定回调，我们认为主要原因为：

1?板块前期涨幅较大，估值提高，部分获利盘撤出；

2?前期回调较大的电新板块其他细分领域近期触底反弹，吸引了部分资金；

3?当前处于季报季，市场更加追逐一些季报高增标的，电力设备板块除平高、伊戈尔等公司外，大部分公司二季度业绩增长相对平稳，但这与板块去年同期高基数有关，对全年业绩增速不必过度担忧。

#综上所述，我们认为资金面与情绪因素是近期板块回调的主要原因，而行业需求景气度高、业绩确定性强、行业格局优的基本面并没有改变。展望下半年，我们认为：

1?业绩可期：电网公司23年大幅增长的订单，有望在下半年大规模交付确认，业绩有望释放。

2?催化剂多：上半年特高压招标规模少，下半年陕北-安徽、蒙西-京津冀、甘肃-浙江等项目有望迎来密集的招中标；主网方面，24年输变电第三批中标额已大幅回升（中标额153亿元，同比+31%），特高压与输变电招中标信息发布将对行业形成重要催化。

#我们认为，行业基本面不改+催化剂多的背景下，前期部分估值偏高的公司，经此次回调后估值，已具备较高的性价比，电力设备仍然是我们下半年推荐的主线。

#投资建议：推荐平高电气、伊戈尔、思源电气、东方电子、海兴电力、国电南瑞、许继电气、华明装备、中国西电、安科瑞、四方股份，建议关注望变电气、金盘科技、大连电瓷