$领益智造(SZ002600)$ $德赛电池(SZ000049)$ 年iPhone16预计1款钢壳电池，25年预计3-4款钢壳电池，价值量提升50%。供应链看：1）焊接设备：连赢激光今年1条线4亿元100%份额，净利率25%，1亿利润弹性；25年4款电池，有机会占据6成到独供，大族激光预计有机会0-30%份额，还没确定，分别对应联赢2.5-4亿，0-1.2亿利润弹性。联赢弹性更大些；

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2）CNC壳子：今年信维独供，3美金单价，25年可能还有领益，长盈来分，份额还没定；

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3）电芯：25年ATL独供，26年珠海冠宇有些量，大头可能还是ATL；

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电池pack，价值量预计也跟随提升50%，德赛电池5-6成份额，剩下欣旺达和台湾新普分40%。推荐德赛电池，今年1款钢壳，价值量提升50%，营收弹性12%，25年营收弹性50%，今年5亿+利润，25年8亿+（钢壳50%价值量提升带来50%收入弹性+iPhone17换机10-20%弹性），10倍PE，先看估值修复到15倍+。