$三诺生物(SZ300298)$ 三诺生物】8连阳，继续强Call！不可错过的大单品、出海、高弹性标的！

拳头三诺拥有全球首个三代技术产品、独立自主的专利技术，即将掘金数百亿美金大单品市场，作为CGM出海先锋，三诺正在加速证明自己，潜力可期！

1?BGM业务作为基本盘，国内龙头地位稳固，预计维持两位数稳健增长。国内CGM正快速放量，今年将有望打破质疑，新一代CGM申请已获受理、预计Q4上市，市场竞争力将进一步提升。

2?CGM海外发力在即。2023年欧洲市场规模超40亿美元，增速约25%左右，三诺欧洲已拿证，正在加速战略布局，预计24年开始贡献收入；美国CGM市场50+亿美金、超25%增长，三诺CGM预计25年上市。全球目前主要是德康和雅培两个玩家，竞争格局好，我们认为市场仍需要、也有机会再至少让2-3个玩家参与，三诺作为第三代技术，拥有自主专利，有望掘金全球数百亿美元市场。

?盈利预测与估值：我们预计2024/25年归母净利润分别为4.5亿元、5.7亿！