$中集车辆(SZ301039)$ 集装箱制造三年景气拐点,市场箱量紧缺,4月集装箱产量同比上升107.2%。
超预期亮点:
红海危机持续,巴以谈判再次破裂。需求端:货量持续回暖,欧线爆仓已至6月上旬,船东将在六月初继续涨价。因航线延长及港口吞吐量持续拥挤,集装箱消耗速率环比上升。经研判,集装箱行业最新景气度已从过渡区间重回景气区间。
市场验证:
中集集团今年一季度的集装箱业务复苏明显,干货集装箱销量同比上涨近5倍。中集集团预测表示,今年集装箱制造量有机会超350万TEU(20英寸的标准箱),整体行业前景好于去年。中远海发以集装箱制造为核心业务,今年一季度的营业收入同比增长了四成,动因为集装箱业务回暖。
线下调研:
核心大厂满产,订单排到12月份,停止接单。
集装箱涨价二季度正在进行,三季度涨价预期强烈。
建议重点关注集装箱制造产业链:
集装箱运输车辆(出口):中集车辆。