$太阳纸业(SZ002078)$ 23年业绩预告超额完成目标
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公司 2023 年业绩快报显示，实现收入 397 亿，同比-0.2%；归母净利润 30.7 亿，同比+9.4%；扣非归母净利润 30.2 亿，同比+8.8%。
24Q1 盈利表现靓丽
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公司实现收入 105 亿，同比+3.7%；归母净利润 9.4 亿，同比+73%， 环比+5.7%；扣非归母净利润 9.3 亿，同比+74%，环比+7.3%。
产能有序扩张，24 年资本开支预期减少
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预计 24 年公司资本开支预期减少，分红率有望持续提升。
维持“买入”评级
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考虑公司新增产能及利润持续释放，且 23 年基数较低，此外原材料基地建设日趋完善有望优化盈利空间，维持“买入”评级。