$鄂尔多斯(SH600295)$
煤炭产地生产和销售情况
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鄂尔多斯的开工率正在稳步回升，预计正月十五后恢复正常生产，达到2023年中期水平。
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2024年一月份鄂尔多斯煤矿的开工率为75%，日均产量为260万吨；二月份后，开工率呈现V字恢复，目前达到65%。
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到三月底，开工率可能恢复到正常水平，达到75%至80%；日均产量预计在240到260万吨之间波动。
节后主产地煤炭供应和价格
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节后主产地煤炭供应稳定，煤价保持在一定水平，但小幅调整仍可能发生。
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预计2024年煤炭供应会维持在较高水平，鄂尔多斯地区生产基本稳定，产能利用率高，销量可能保持在8.5亿吨左右。
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煤价方面，波动主要受市场供需、进口煤情况和下游行业开工率等因素的影响，近期价格有小幅上涨，但总体趋势为偏冷。
煤炭价格居高不下的原因和未来需求增量判断
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去年煤炭价格居高不下的原因包括成本增加、煤矿价格偏高等因素。
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内蒙古的需求主要集中在电力、煤化工、焦化等领域，需求的变化仍然非常可观，存在一定的需求增量。
煤炭库存情况
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以鄂尔多斯为例，井工煤矿占比达到53%左右，这部分煤矿基本没有库存，都是产销平衡状态。
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目前的库存不是很高，产销数据显示差异也只有10到20万吨。
动力煤长协价格和供应变动情况
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2024年的动力煤长协价格执行相对于去年有所弱化，煤矿按照80%的产能分配长协煤。
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如果需求不强，市场可能会有一定增量，但不会像之前那么紧张。国家可能仍会将重点放在尝鲜煤市场，由于进口煤限制的放宽，24年内国内的供应量将加强。