发布于: 雪球转发:1回复:4喜欢:1

1978年,西蒙斯在挨着纽约大学石溪分校的商业区成立了一家公司,这家公司也就是对冲基金公司文艺复兴科技的前身。西蒙斯将后来的公司取名“文艺复兴”,颇有向500多年前那场轰轰烈烈的欧洲文化运动致敬的意味。如果说当年欧洲文学、艺术、哲学等领域内的大师们将人类文化推上了一个发展的高峰,那么“文艺复兴科技”则借助科技的力量攀上了金融领域的财富顶峰。

西蒙斯一开始只是进行各种基础交易(fundamental trading),“毫无章法,苦不堪言。”凭借着数学家的直觉,他认为在市场上一定可以用更符合统计学的方式挣到钱。于是,他聘请了他当年在军方工作时结识的另一位数学家,创建预测货币汇率方向的模型。

他也四处招兵买马,却不雇佣金融专业背景的人才,进来的清一色是科学家:物理学家、天文学家和数学家。他们试图把基础交易、风险投资(venture capital)和其他的投资方式结合在一起,不断创造出更有效的新模型。

接受过完备科学教育的西蒙斯制定出完全依靠模型做交易的商业思路。后来,公司的成功证明了这一决策的正确性:我们建立了一个百分之百依靠电脑模型做交易的公司,做的业务从外汇,金融工具,逐渐发展到股票以及其他一切可以交易的、流动性强的东西。

人们将西蒙斯的投资方式称为“壁虎式定量投资”——推崇短线套利、频繁交易,就像壁虎,平时趴在墙上一动不动,蚊子一旦出现就迅速将其吃掉,然后恢复平静,等待下一个机会。

这种投资法创造了史无前例的惊人业绩。文艺复兴的标志性产品奖章基金(the Medallion Fund)在过去近三十年中,费前年化收益率达到80%。即使在2007年次贷危机全面爆发的情况下,奖章基金的回报率仍然达到85%。西蒙斯的短线操作方式正是躲过金融冲击的利器。

西蒙斯的天才之处,就在于对量化交易所蕴藏的可能性认识远远领先于时代;为公司储备了大量优秀的科学家,并投入资源创造环境提供动力,激励他们大胆创新;为公司定下了未来的发展方向,但又不插手技术的开发研究。转自《知识分子》

A股的量化投资别说年化80%了,就是年化20%了,也能干掉大量主动资金了然后淘汰掉90%的散户。。。

$上证指数(SH000001)$ $贵州茅台(SH600519)$ $创业板指(SZ399006)$

全部讨论

不要神话了。量化交易以及高频交易。就如同看到一个巴菲特。就以为都是可以做巴菲特一样。市场的关键在于。多了超过三个就具有衰减性。

05-14 15:10

华尔街的大多数人都解释不了对冲基金公司 “ 文艺复兴 ” 所管理的 “ 大奖章基金 ”。最常见的回答,就是耸耸肩,将其称呼为印钞机。目前大奖章仍然仅对文艺复兴的雇员和少数与公司颇有渊源的人开放,从 1988 年以来,它费前的平均年化收益率将近于令人叹为观止的 70%,没有一年有亏损,包括股灾。