成交量没有异议,但是对于价格,可以根据自己的喜好有不同的选择。默认的当然就是收盘价,但是也可以取最高价、最低价的均值,或者取最高价、最低价、收盘价之和再除以三,也可以再加上开盘价求和后再除以四。
指标的定义很简单,这里的关键问题是:从何时开始累加求和。
对于日内交易者来说,当然直接使用分时图就可以,起点就是某天的开盘时间。但是如果发散一下思维,跳出日内交易的思维死角,有日内交易者,那有没有周内交易者?有没有月内交易者?如果有,可不可以把每周一、每个月一号作为起点来累加求和?进而,可不可以自行选定一根K线,从这根指定的K线开始计算VWAP?
为了实现这些功能,我们先突破多日只显示五天分时数据的限制,然后再对日内分时的VWAP指标做一些增强,最后再来实现以任意时间为起点画出VWAP线的功能。
如何设置其只从当天的第一根K线开始累加,这个问题在前面解决跨周期数据引用的问题时已经做过说明,并且已经在对量比指标的增强过程中突破了不能回看更多历史数据的限制,因此这里不再赘述。
从截图中可以看到,切换到1分钟的K线图后,我们自定义的VWAPH指标与系统自带的VWAP指标在相同的时间点数值是一致的。那么,我们就可以实现突破多日分时只能查看五天的限制了。
既然已经自己实现了VWAP,也就可以像之前的量比指标做进一步的扩展增强了。
最简单的一个应用,根据收盘价与分时均线的位置关系设置不同的颜色,以更直观的方式监控市场趋势和交易情绪。
当然,一些只能在TradingView平台使用的基于VWAP+EMA的策略也可以使用了。比如,同时显示VWAP与EMA,以EMA上穿VWAP为买点,下穿为卖点。
除了上面的简单应用,接下来我们结合下面两张图中的分时走势来设计一个新的策略,以及为了配合这个策略而开发一个新的指标。
很明显,大多数交易者都期望能够参与图2中的交易机会。那么,图2的走势有什么特点呢?
如果让我来说,我觉得有两点:一是分时均线稳步向上,二是股价也在稳步向上。但很明显,股价毕竟是波动的,它的“稳步向上”程度肯定不如分时均线。
那么,为了平滑不可避免的波动,显然,我们可以把对第二个特点的衡量工具换成均线,取分时均线与普通均线的乖离程度来观察市场走势是否平稳。
如图所示,我们依托分时均线与普通均线构建了另外一种意义上的MACD。通过这个指标,对于观察涨势、跌势的持续性,相比前面的VWAP+EMA会更加一目了然。
当然,我们还可以基于此来构建一个评分指标。
像PDD这种,冲高后快速回落,然后慢慢爬升,以为要走稳的时候,再来一次跳水。如果你受到了别人的蛊惑,开盘冲了进去,用的是期权,选择的是末日期权,显然是要被坑死的节奏。
所以我们可以合理假设,会有一些人想找到这样的股票:随着时间的延长,不管是上涨还是下跌,其始终能够保持稳定的走势,最好不要出现V反或倒V。
对于这种需求,我们可以从三个维度来衡量:持续的时间要足够长,回撤的次数要足够少,最终的涨跌幅要足够大。
再来看一下纳斯达克100指数在24年1月8号这天的走势,基本上满足三个维度的要求。
除了持续上涨,如果下跌时满足三个维度的条件,也可以参与一下。
当然,为了能够横向比较,我们还需要对这三个维度的数据做归一化处理,这样就可以对全市场的标的基于统一的标准来进行打分了。
以100分为满分,可以看到,今天因为新版国九条,大票集中的沪深300指数走强,基本全天能维持在50 ~ 60分,属于比较健康的走势。
反观中证1000的走势,快速跳水后缓慢拉起,然后再次跳水,之后又拉了一下尾盘,这样的走势如果操作就会让人有点难受,而它的评分很难超过50。
如果再进一步,还可以将这个指标修改为选股指标,设定一个阈值(50、60都行,视自己风险偏好而定),做日内交易时每隔一段时间就做下筛选,选择评分超过阈值的股票进行操作。
上面的评分指标只是我个人的一点不成熟的想法。但是在国外,关于VWAP指标,Brian Shannon 提出了一种叫做 Anchored VWAP (锚点VWAP)的用法。
既然普通的VWAP在分时图中用于识别日内交易的阻力支撑,那么在一个选定的波段中,以特定的起点(锚点)开始计算VWAP并画线,即可用于识别波段交易中的支撑与阻力。
比如在今年的2月16号 OpenAI 发布了文生视频模型 Sora,恰好一周之后英伟达发布财报,如期又来了个跳空高开,那么这个时候追高就要非常小心了。如果能有一个以此为起点的VWAP线,直观的显示当天入场的交易者平均成本的变化趋势,可能会给你提供一些心理优势。
当然,这里的起始日期可以是财报发布日,也可以是你进场的日期,还可以选择跳空高开的日期。
这里设置了在每个跳空高开的K线开始重绘VWAP线。
不仅仅可以选择特定的日期,还可以设置指定的时间周期,然后以这个周期内的高点、低点为起点绘制VWAP线来作为阻力和支撑。
在这篇文章中,我们首先突破了VWAP指标只能显示在分时图的限制,然后对其做了一些扩展增强。
通过与EMA的结合可以作为日内交易的参考;
通过自定义的三个评分维度归一化后可以基于相同的基准来评估走势,并可将其扩展为选股指标;
通过借鉴国外对VWAP的扩展,在富途上实现了TradingView平台上的Anchored VWAP指标。
VWAPH
使用此指标可以查看任意日期的VWAP数据
VWAPEMA
使用此指标可以结合VWAP+EMA来指导交易。
VWAPBIAS
使用此指标可以观察股价走势是否健康并保持强势。
VWAPS
使用此指标可以基于统一的评分标准衡量强势程度。
VWAPDAY
使用此指标可以设置从指定日期开始计算VWAP线。
VWAPJUMP
使用此指标可以设置从跳空高开的日期开始计算VWAP线。
AVWAP
使用此指标可以根据指定周期内的高低点来绘制VWAP线构成阻力和支撑。