下半年的总体逻辑：业绩变动不大的公司，有一定永续性，10pe，如果是龙头，或股东特殊如诚信国资，或分红真实，放大到15pe。周期股，业绩暴涨暴跌，尽量别碰，别抄底，右侧至少涨33%再说。绝对永续价值股，还有明确增长性，别卖，30pe也可以接受。不知道十年后公司还在不在的，别碰，你不是镰刀。到有鱼的地方钓鱼，适当配置美国长债和海外发展中市场。