首先说明一点，我是重仓持有医药的，主要仓位在华东医药，部分在恒瑞。昨天被跌懵逼。
买医药买的是确定性和成长性。
现在，反腐这么一搞。虽然总病人数不变，药物总需求不变，但花落谁家就有很大的变数。
变数就意味着风险。尤其是同类产品众多的药品，如pd1。如果把业绩交由市场决定，那就意味着效果最优胜出。效果一样的产品那就是价格被卷死。
反腐这把刀，对医药行业来说，是刮骨疗毒。
不还医药行业一片青天，差药当好药用，好药无处用的格局就改变不了，真创新药与伪创新药就傻傻分不清楚。
促进医药行业改革，除了国谈一把斧、集采二把斧，现在反腐三把斧至关重要。
最终目的都是引导企业真创新，不要弯弯绕绕走捷径。
挤压仿制药，去除伪创新，营造一个公平正义的真创新环境。
总而言之，对于真创新药长期是天大的利好。
检验是否真创新看看这次反腐就知道了。$恒瑞医药(SH600276)$ $华东医药(SZ000963)$