屋漏偏逢连夜雨，本来A股就在震荡筑底，投资者信心不足，结果海外地区冲突升级，对资金风险偏好形成较大影响，让投资者本已脆弱的神经更加紧绷。相信很多投资者和我一样，非常担心账户再次大幅失血，我当然不会坐以待毙，决定继续提高具备防守力的基金持仓，因为投资应当先胜而后求战，保存有生力量，才能抓住未来反攻的时机。
这类基金要能够抗跌，也就是在市场调整时，能够控制回撤复苏，使净值能够保持相对坚挺；其次，股票仓位又不能太低，因为现在A股经过长期调整后，就像被压到极限的弹簧，随时都可能突然爆发行情，权益仓位太低容易踏空。于是我决定根据“胜率”这个指标，从股票持仓较高的基金中为账户寻找“定海神针”，最终大有收获，和大家分享一下。
一、先胜而后求战，量化基金脱颖而出
根据“胜率”指标筛选基金的条件是：
1）时间段设为滚动持有4个月。
2）指标设为普通股票型基金相对于偏股基金指数的胜率。因为偏股基金指数能够衡量多数主动权益基金的表现；股票型基金的股票仓位最低是80%，高权益持仓情况下还能保持高胜率，更能体现实力。
根据筛选，2022年至今年5月底，100%胜率的产品仅有9只；成立时间较长且100%胜率的产品仅有3只，分别是国金量化多因子、华夏智胜先锋股票、华夏智胜价值成长，均采用量化策略。其中华夏智胜先锋股票 ，是我已经了解较深并拥有持仓的基金，下面来为大家分享一下我的持有体验。
来源：Wind，截至2023.5.17
二、扛得住调整，成为“全村的希望”
华夏智胜先锋我一共买了两次，时间都是在今年3月份，持有期间A股市场持续探底，沪深300指数下跌了9.98%，但是华夏智胜先锋的区间收益为-1.27%，跑赢沪深300指数8.7%，净值几乎走出了一条水平线，给了我满满的安全感。（来源：Wind，2023.3.1至10.15）
从季度表现来看，华夏智胜先锋自成立以来，合计7个完整季度中都跑赢了沪深300指数，有的季度甚至跑赢沪深300指数超10%。
来源：Wind
当初买入华夏智胜先锋时，我对基金经理孙蒙的管理思路进行了研究，还特意参加了一场调研，但刚入手的时候还是有点忐忑的，毕竟过往业绩不代表未来。欣慰的是，从这么长时间的持有体验来看，孙蒙确实做到了知行合一、长期稳定的执行既定的管理策略，华夏智胜先锋的业绩表现让我感到意外和惊喜，成为了组合中“最靓的仔”。下面就来为大家简单介绍一下他的投资策略。
三、AI赋能传统量化，在波动中自在穿行
华夏智胜先锋是一只对标中证500指数、在全市场进行选股的主动量化产品。孙蒙的管理思路是在传统的多因子策略的基础上，引入AI（人工智能），尤其是借助深度学习技术，来提升模型的效果。简单来说，就是利用AI和海量数据，让量化模型能够根据市场环境和自身表现不断地进行学习和进化，提高模型对于市场变化和异常情况的应对能力，为投资者创造可持续、稳定的、有壁垒的Alpha。
同时在持仓上，孙蒙不做择时操作，股票仓位始终维持在90%以上，专注于从行业和个股层面去寻找超额收益，足够聚焦、足够深入，正所谓“多挖井不如深挖井”；持仓均衡，对不同行业、不同风格进行分散配置，不去抓热点、抓风口，不惧风格切换、行业轮动，很好的应对了这两年A股的“电风扇行情”，对不同市场环境的适应能力较高；个股持仓高度分散，像今年二季度末持股数量高达653只，这种高度分散的持仓可以有效对冲风险、降低组合波动。
孙蒙这套管理思路在华夏智胜先锋上已经实际应用了快2年，从各方面表现来看，实战效果值得肯定。从最新的数据来看，这只基金已经获得了越来越多人的认可。
根据统计，华夏智胜先锋总份额在去年底是1.66亿份，今年二季度末一跃增加到了8.79亿份，半年增长了430%；在2022年以前成立的、规模大于1亿元的量化基金（名字中带“量化”或者采用量化策略）中，华夏智胜先锋的机构持有份额达到16.45亿份，名列前茅。（来源：Wind）
表：部分量化基金机构持有份额排名
来源：Wind，规模数据截至2023.6.30，机构主要指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
四、防守反击，启动第三次加仓
今年以来，市场持续动荡，防守应当作为重中之重，因为只有先生存下来，才能够迎接黎明。相对于其他类型的基金，量化基金由于降低人为因素干扰、持仓较为分散等特点，成为应对震荡市的利器，一旦市场回暖，量化基金的攻击力也会显现出来。
从我的实际持有体验来看，华夏智胜先锋(A类501219，C类014198)作为大厂出品的量化产品，背后有强大的量化团队支持，在孙蒙的管理下，充分利用AI技术助力量化投资，取得了持续、稳定的业绩表现，在动荡的市场中给投资者带来安全感，同时股票仓位较高，可以避免踏空未来的行情，非常适合作为“核心底仓”。
最近市场回调，是个不错的买点，我决定再次加仓，感兴趣的朋友不妨加个关注多研究研究。
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$华夏智胜先锋股票(LOF)A(F501219)$ $华夏智胜先锋股票(LOF)C(F014198)$ $招商中证白酒指数(F161725)$