产能过剩这个观点，我持保留态度，再观察一下吧。白酒行业也是产能严重过剩，但头部几家份额越来越高，锂电也是相同的路径。白酒的差异化主要是品牌，电池的差异化是性能、成本、交付能力、售后。而且锂电爆发的21-22年，其实都在给锂矿打工，除了德子外都留不下多少油水，现在融资又收紧，很多规划产能要流产！