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21年交易方案,瓮福集团整体估值113.24亿,中毅达向瓮福集团股东定向发行22.2亿股股票,发行价5.1元/股(不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的90%)。21年瓮福集团盈利29 亿,归母公司净利润23.6亿,相当于4~5倍PE注入上市公司。

21年下半年至今磷矿以及磷酸价格大幅提高约一倍,因此瓮福22年资产加期评估价预计也可能大幅提高。

问题来了,加期资产评估价发生大幅变化后是否构成需要重新召开董事会?并由董事会重新确定本次发行的定价基准日?$中毅达(SH600610)$
回复和讨论评真实依据和推论,谢谢!

全部讨论

2022-06-27 00:29

肯定需要重新设计收购方案!二级市场股价和被收购资产价值都发生了明显变化。从目前120日均线价格来说,重估对二级市场股东更为有理利,应为股价上涨幅度比评估价格上升更多。
发行更少股份就能完成收购和配套资金募集,利润稀释程度低。对上市公司也有利。现在磷矿和磷化工前景更明朗,参与的资金会更积极。
所以目前是介入中毅达的好时机。又可能成为又一个贵州茅台。因为在磷酸铁锂电池里,控制上游矿场才是硬道理,电池生产组装技术毕竟最后都是要有原料的。

2022-06-26 08:07

你不就是怕资产重估,发行股份要增加嘛,可是股价也不可能按5元了呀,得按现价计算了。至少13元。最后一样的。市场很聪明的。

2022-06-25 17:12

关键不是加期问题,问题是关联交易

2022-06-25 14:30

加期评估,不属于重大资产重组交易方案的重大调整,所以不需要重新召开董事会审议重组方案。依据是《上市公司重大资产重组管理办法》第二十八条  股东大会作出重大资产重组的决议后,上市公司拟对交易对象、交易标的、交易价格等作出变更,构成对原交易方案重大调整的,应当在董事会表决通过后重新提交股东大会审议,并及时公告相关文件。另外,有具体的《监管问答》对交易对象、交易标的、交易价格的变更在何种情况下属于交易方案重大调整,有明确的规定。单纯的加期评估,不属于交易方案重大调整。

2022-07-10 16:59

请教个问题,收购瓮福集团是通过定向它发行22.2亿股,那么假设重组成功,是否意味着新中毅达的市值是现在市值加22.2*股价,假设成功后不涨,也就意味着,22.2*16.98+181.9=559亿市值

2022-06-25 19:04

重组协议中有相关约定:(六)过渡期损益安排 标的资产在过渡期间产生的盈利由上市公司享有;在过渡期间产生的亏损由 交易对方按照签署交易协议时在瓮福集团的持股比例分别承担,交易对方之间不 承担连带责任。本次交易标的资产的价格不因此而作任何调整。 本次交易的过渡期损益以交割日最近的一个月末或各方另行协商确定的时 间为审计基准日,由各方共同确认的审计机构对标的资产在过渡期间的净利润变 化情况进行审计。

2022-06-25 14:32

当然,如果交易各方都同意,一切重头开始,那也是可以的。

2022-06-25 13:37

不需要重新评估,注入资产已经享受溢价

2022-06-25 13:36

最简单的方法是评估基准期不变,刷新下报告日期。
避免双重新定价。